Как фондовият пазар се противопоставя на икономическия хаос

През последните месеци финансовият пейзаж е изпълнен с хаос и несигурност. В началото на годината се борихме с трайната инфлация, последвана от тревожния срив на Silicon Valley Bank през март, който предизвика безпокойство сред инвеститори, собственици на бизнес и банкери.

Освен това разговорите за надхвърляне на тавана на дълга породиха безпокойство за бъдещето на социалното осигуряване и потенциалната загуба на работни места. Въпреки тези тревожни обстоятелства фондовият пазар успя да запази известна стабилност.

Забележително е, че към 29 май индексът S&P е отбелязал почти 10% увеличение от началото на годината. Освен това индексът на волатилността, известен като VIX, остана под 20, което показва относително стабилен пазар, със само две изключения от 28 март насам.

Според доклад на The Wall Street Journal един от факторите, допринасящи за тази стабилност, е присъствието на квантови фондове. Тези инвестиционни фондове, наричани още количествени хедж фондове, разчитат на компютърно генерирани алгоритми, математически модели и изкуствен интелект, за да прогнозират тенденциите на фондовия пазар.

Докато някои инвеститори се оттеглиха от капиталовите пазари поради завишените оценки и несигурността около икономиката на САЩ, количествените фондове удвоиха инвестициите си, според констатациите на The Journal.

Стратегът на Deutsche, Bank Параг Тате сподели пред The Journal: 

През последните шест или седем седмици наблюдаваме балансиращ ефект между различните инвестиционни подходи.

Важно е обаче да се отбележи, че квантовите фондове могат да реагират и колективно, когато са изправени пред повишена волатилност, предупреди The Journal.

Квантовите фондове използват различни техники, включително компютърни програми и изкуствен интелект, за да вземат информирани решения. Investopedia обясни, че тези фондове могат да използват съотношения като цена към печалба, дълг към собствен капитал и ръст на печалбата, а някои включват изкуствен интелект в процесите на вземане на решения.

Няколко квантови фонда отбелязаха значителен успех. Според Reuters D.E. Shaw, един от най-големите базирани в САЩ квантови фондове, е постигнал печалба на хедж фонда от 24.7% през миналата година след отчитане на таксите, надминавайки средните стойности за индустрията. По подобен начин Renaissance Technologies, друг квантов фонд, постигна годишна възвръщаемост от 66% за 30-годишен период от 1988 г. до 2018 г., както съобщи Insider.

Неотдавнашният триумф на квантовите фондове съвпада с нарастващото разглеждане на въздействието на изкуствения интелект в различни отрасли. Проучване за 2023 г., проведено от Morgan Stanley, разкри, че много инвеститори смятат, че AI ще направи революция във финансовите услуги. Въпреки това е малко вероятно да замени напълно човешкото участие.

Дори ако алгоритмичната търговия и изкуственият интелект станат по-разпространени, значителен брой инвеститори все още предпочитат финансови консултанти да управляват активите им.

В проучването на Morgan Stanley 88% от анкетираните подчертават важността на човешките взаимоотношения с техните финансови съветници.

Джеф Макмилън, ръководител на отдел “Анализи, данни и иновации” в Morgan Stanley Wealth Management, подчерта в проучването, че AI не трябва да се разглежда като заместител на човешкото ръководство, а по-скоро като мощен инструмент за подобряване на управлението на практиката на финансовия съветник и взаимодействието с клиентите.

Източник: BusinessInsider