Ето какъв процент от порфолиото трябва да се държи в Биткойн според Кати Ууд

Биткойн (BTC) се откроява като ценна стратегия за диверсификация и противовес на традиционните класове активи, според прозренията, представени в годишния доклад "Големите идеи" на ARK Invest за 2024 г.

В доклада се посочва, че оптималното разпределение в инвестиционния портфейл трябва да се движи малко под 20%. През последните седем години Биткойн последователно демонстрира годишна възвръщаемост, надхвърляща основните класове активи, като през 2023 г. достига оптимално разпределение от 19.4%, максимизирайки възвръщаемостта, коригирана спрямо риска.

Препоръчителното разпределение еволюира от 0.5% през 2015 г. до 6.2% през 2022 г., което показва нарастващото значение на Биткойн не само като нова инвестиционна опция, но и като ключов елемент за диверсификация на портфейлите, предлагащ несравним потенциал за растеж сред дигиталните активи.

ARK подчертава ниската петгодишна корелация на Биткойн от 0.27 с традиционните активи, което подчертава ползите от диверсификацията му. Дори минимални разпределения от институционални инвеститори биха могли да окажат забележимо влияние върху цената му, като се има предвид огромната глобална база от инвестируеми активи на стойност $250 трилиона, според анализа на ARK.

Биткойн, водещата криптовалута по пазарна стойност, е свидетел на забележителен ръст от 77.8% през последната година, въз основа на данните от CoinDesk Indices.

JPMorgan обяснява неотдавнашното превъзходство на Биткойн и достигнатия през годината връх с повишеното институционално търсене, за което свидетелстват значителните постъпления в големите портфейли и повишената активност при фючърсите върху Биткойн на CME, използвани предимно от институциите. Въпреки това сигналите от индикатора Guppy, който предизвика 70% рали на Биткойн в края на 2023 г., сега сочат към потенциален мечи спад, което показва възможен край на ралито, движено от институциите.

Освен това в доклада на ARK се признава разрешаването на повечето от крипто кризи през зимата на 2022-2023 г. Неотдавнашното изявление на FTX за пълно изплащане на задълженията към кредиторите и разпределението на $3 милиарда от Celsius и разпределението на акции в ново предприятие като част от разрешаването на проблема с банкрута са забележителни събития в това отношение.