Трябва ли Grayscale да възобновят обратното изкупуване?

За да проучи потенциални злоупотреби с управлението и конфликти на интереси, хедж фондът Fir Tree подава иск срещу Grayscale за информация относно водещия продукт на компанията Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).

В подадената на 6 декември молба до Канцлерския съд на щата Делауеър (Court of Chancery) Fir Tree възнамерява да използва информацията, за да окаже натиск върху Grayscale да намали таксите и да възобнови обратното изкупуване, за да се справи със значителната отстъпка, с която се търгува в сравнение с притежаваните от фирмата BTC.

В своето заявление базираният в Ню Йорк хедж фонд мениджър разкрива, че около 850,000 инвеститори на дребно са били „ощетени от недружелюбните за акционерите действия на Grayscale„.

Освен това хедж фондът се опитва да блокира плановете на Grayscale да превърне своя Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) на стойност $10.7 милиарда в спот ETF, което той се опитва да направи многократно в продължение на няколко години без успех.

Адвокатите на Fir Tree, попълвайки жалбата, заявиха:

Тази стратегия вероятно ще коства години в съдебни спорове, милиони долари за правни такси, безброй часове загубено време на ръководството и добра воля с регулаторните органи. През цялото време Grayscale ще продължи да събира такси от намаляващите активи на тръста.

Текущо състояние на Биткойн тръста на Grayscale

Проследяващите данни показват, че GBTC се търгува с 43% отстъпка от нетната стойност на активите (NAV) на базовия си дигитален актив – BTC.

Основанието за този процент е, че повечето притежатели на GBTC разполагат с ограничени средства за продажба на позициите си, така че в крайна сметка са принудени да продават на други участници на пазара, тъй като не съществуват условия за обратно изкупуване на средствата им в криптовалута или фиат.

Тези предизвикателства, свързани с обратното изкупуване, са едно от основните оплаквания на Fir tree – хедж фондът я описа като „самоналожена“ структура, която помага на Grayscale да поддържа прекомерните си печалби.

Реакция на Grayscale на съдебния иск

Grayscale потвърди ангажимента си да преобразува средствата в ETF, защото това е единственият начин, по който може да отговори на оплакванията на Fir Tree.

ПРОЧЕТИ ОЩЕ: Биткойн е безценен за щата Тексас – американски сенатор

Grayscale е решила да преобразува GBTC в ETF с разрешението на ключови регулаторни органи на Съединените щати.

По думите на Grayscale:

Оставаме 100% ангажирани с преобразуването на GBTC в ETF, тъй като сме твърдо убедени, че това е най-добрата дългосрочна продуктова структура за GBTC и нейните акционери. В Grayscale нашата мисия е да помогнем на инвеститорите да получат достъп до постоянно развиващата се крипто екосистема чрез познати, сигурни и прозрачни инвестиционни инструменти. Ние уважаваме мнението на нашите акционери и оценяваме прякото взаимодействие с тях по отношение на детайлите на нашите продуктови структури и оперативен модел.

Междувременно Genesis все още не е получила търсените $1 милиард

Твърди се, че свързаното с Grayscale дружество Genesis дължи най-малко $1.8 милиарда на своите кредитори.

В стремежа си да предотврати евентуална съдебна битка с пламенните си кредитори Genesis, в опит да набере капитал, е ангажирала услугите на инвестиционната банка Moelis & Company, за да й помогне да оцени алтернативите, които може да включват обявяване в несъстоятелност.

Alexander Stefanov