8 финансови гиганта глобени само със $70 милиона за измама

Осем големи финансови институции се съгласиха да уредят продължително съдебно дело срещу информатори, като платят значителни суми, възлизащи на десетки милиони долари.

JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Morgan Stanley, Fifth Third Bancorp, Barclays, Bank of Montreal (BMO) и William Blair бяха обвиняеми по делото от 2014 г., в което се твърдеше, че в продължение на десетилетие са се възползвали незаконно от манипулиране на лихвените проценти по общински облигации.

Информаторът, посочен в иска като Edelweiss Fund LLC, разкри, че тези фирми колективно са платили $70 милиона за разрешаване на правния спор. Edelweiss твърди, че структурите от Уолстрийт са участвали в широко разпространена измама и тайно споразумение, когато са сключили договор с щата Илинойс за предлагане на пазара на облигации с променлив лихвен процент (VRDOs) с цел осигуряване на най-ниските възможни лихвени проценти.

VRDOs са освободени от данъци общински облигации, които обикновено се емитират за целите на дългосрочното финансиране, често с продължителност от две до три десетилетия. Въпреки това, вместо да промотират тези облигации с изгодни лихвени проценти, обвинените банки предполагаемо са завишавали лихвените проценти, за да получат значителни такси и да разубедят инвеститорите да конвертират дълговите ценни книжа в парични средства.

След финализирането и изпълнението на споразумението щатът Илинойс ще получи $33.6 милиона, а директорът на Edelweiss, Йохан Розенберг, ще получи $14.4 милиона за това, че е завел делото от името на правителството. Останалите $22 милиона ще бъдат разпределени за покриване на съдебните разходи, направени от Edelweiss по време на съдебния процес.

Розенберг изрази своята мотивация за внимателно разглеждане на процеса на определяне на ставките на VRDO, като подчерта обществения интерес към критичните правителствени проекти, финансирани от тези облигации. По време на съдебния спор бяха разкрити значителни факти относно оперативната динамика на пазара на VRDO и поведението на агентите по ремаркетинг, което хвърли светлина върху неразкрити досега аспекти на индустрията.