Защо инвеститорите се насочват към облигациите по време на икономическа несигурност

През 2024 г. фондовият пазар е повлиян от две противоположни тенденции: силното представяне на S&P 500, дължащо се на големите технологични компании, и нарастващите опасения за рецесия, подхранвани от страховете за балон на сектора на изкуствения интелект, високите лихвени проценти и увеличаващия се държавен дълг.

През август тези опасения се засилиха след разочароващия доклад за заетостта на Федералния резерв, който показа, че през юли са създадени със 70,000 работни места по-малко от очакваното.

Този доклад засили прогнозите за рецесия на Northwestern Mutual Wealth Management.

По-рано тази година фирмата заложи $2.7 милиарда в ETF за 20+ годишни държавни облигации (TLT) на BlackRock – ход, който имаше за цел да се възползва от потенциален срив на фондовия пазар.

Обикновено облигациите и особено дългосрочните държавни ценни книжа се представят добре по време на икономически спадове поради своята стабилност и фиксирана възвръщаемост, които са изгодни в условия на ниска инфлация.

Към средата на август тази инвестиция започна да показва положителна възвръщаемост, особено след големия спад на пазара на 5 август. Брент Шуте от Northwestern Mutual обясни, че резултатите на ETF-ите подкрепят техните прогнози за рецесия и потвърждават стратегията им за инвестиране в облигации.

Той предвижда да задържи ETF инвестицията поне още една година и очаква пълното въздействие на рецесията да се прояви през следващите 6 до 8 месеца, а може би и по-рано.