Партньор на Coinbase плаща глоба за “поставяне на активите на клиентите под риск”

Борсата за криптовалути и брокерски гигант Coinbase обяви тази седмица, до много фенове, с 10 клиента за новата си услуга за съхранение, на институционално ниво.

Изглежда обаче, че партньорът на фирмата в начинанието “Electronic Transaction Clearing” (ETC) има по-малко от звездна репутация, когато става въпрос за защита на клиентските средства.

Въпреки че Coinbase е в процес на придобиване на одобрение от регулаторния орган, за да функционира като брокер-дилър, развитие, станало възможно след известен брой придобивания, предназначени да ускорят пътя на фирмата към регулаторно съответствие, не е необходимо да получи официално одобрение от Комисията за ценни книжа и борси (SEC) да стартират услугата за съхранение.

Това е така, защото фирмата пусна продукта в партньорство с ETC, брокер-дилър, който вече работи като институционален попечител.

Както съобщава Coinbase в съобщението си:

Coinbase Custody използва опита и системите на партньора ни Electronic Transaction Clearing (ETC). ETC е регистриран в SEC брокер-дилър и член на FINRA, подлежащ на регулирана финансова отчетност и независими одити.

Въпреки това, за първи път идентифициран от репортер на Ню Йорк Таймс Натаниел Попър, ETC наскоро беше обект на действие за принудително изпълнение от страна на SEC.

През март, четири месеца след като Coinbase обяви за пръв път своя институционален продукт за съхранение и не по-късно от четири месеца преди официалното му стартиране, SEC обвини ETC, че “нееднократно поставя на риск клиентите си”.

Според SEC, фирмата, натоварена със защитата на клиентските активи, “е изложила на риск, незаконно, повече от 25 милиона щатски долара в ценни книжа, за да финансира собствените си операции”.

В един от случаите ETC използва депозит от 8 млн. Долара на клиент, за да покрие изискванията за марджин за средства, които е взел назаем. В друга фирма използва 17 милиона долара в клиентски депозити като обезпечение за заем. Инциденти като тези са настъпили “многократно” през 2015 г., каза SEC.

Никакви клиентски средства не бяха пряко засегнати от предполагаемото нарушение на ETC. Независимо от това, всички тези действия нарушават разпоредба в Правилата за защита на клиентите, която изисква попечители да поддържат физическо притежание или контрол върху клиентските активи. ETC в крайна сметка се съгласи да плати глоба от 80 000 долара, без да приеме или да отхвърли твърденията на SEC.

Лице запознато с въпроса разказа , че предполагаемото нарушение на ETC е възникнало при предишно управление и отбеляза, че незначителни нарушения са често срещани в силно регулираната индустрия за съхранение.

Действително, дори и големите действия по правоприлагане не са необичайни във финансовата индустрия, и най-добрите фирми като JPMorgan са платили глоби в размер на милиарди долари, без да изпитват значителен спад в търсенето на традиционните им финансови продукти.

Онова, което не е ясно обаче, е дали този инцидент ще направи още по-колебливи институции и още по-нервни, за да изпробват зараждащ се продукт като Coinbase Custody.