През 2022 г. мениджърите на крипто хедж фондове преживяха особено тежка година, a много екипи претърпяха значителни загуби само за дни или дори часове, което доведе до значителни обратни изкупувания от страна на техните инвеститори.
Секторът на дигиталните активи се сблъска с предизвикателства, дължащи се на засиления регулаторен контрол в САЩ и на други места, което доведе до най-лошите 12 месеца за мениджърите на портфейли в последно време.
Въпреки това секторът отбеляза ръст на новите фондове и на талантите, тъй като в неотдавнашния доклад на Forteus Research се посочва, че се наблюдава “миграция на таланти от традиционните финанси към дигиталните активи”.
Според доклада мениджърите на портфейли с дигитални активи са постигнали по-добра абсолютна възвръщаемост в сравнение с мениджърите на традиционни портфейли за период от минимум 36 месеца.
Липсата на инфраструктура от институционален клас е съществена пречка за широкото институционално приемане на криптовалутите, което бе улеснено от последните развития, като например появата на по-специализирани компании и нарастването на броя на доставчиците на услуги.
Понастоящем са налични над 400 възможности за крипто търговия, с акцент върху търговията с деривати, по-специално фючърси и безсрочни суапове.
Търговията с дигитални активи е фрагментирана, което може да доведе до ценови размествания и неефективност. Настоящото състояние на търговията с класа активи, при което ценовите дислокации са често срещани, предлага шанс за арбитражни стратегии с ограничен базисен риск и ливъридж.
Това се подкрепя и от факта, че приблизително 65% от всички обеми на търговия с дигитални активи сега се сключват чрез деривати, като фючърси и безсрочни суапове, което води до голямо търсене на арбитражни стратегии.
Въпреки това индустрията все още е изправена пред няколко пречки, включително липсата на осведоменост на разпределителите, подходящи първокласни брокерски решения и срива на FTX, който “несъмнено подкопа доверието в доставчиците на крипто услуги”.
ПРОЧЕТИ ОЩЕ: Етериум: Анализатор споделя предупреждение за алткойна
Макар и изправени пред препятствия, признаването на криптовалутите от страна на традиционните финанси постепенно се увеличава, за което свидетелства партньорството между Coinbase и платформата на Blackrock, която е отворена за институционални инвеститори, цитирано от Forteus като положителна илюстрация на “съвместната работа на традиционните и крипто компаниите…”.
В заключение, през последните години секторът на дигиталните активи е изправен пред значителни предизвикателства, но с появата на нови фондове и таланти по-голямото институционално приемане става все по-възможно.
Въпреки пречките пред индустрията, възможностите за арбитражни стратегии с ограничен базисен риск и ливъридж продължават да поддържат инерция по отношение на възвръщаемостта и инвеститорския интерес.
Доналд Тръмп и синовете му стартираха своя DeFi проект, World Liberty Financial (WLFI) в понеделник, но събитието не оправда очакванията.
Заседанията на Федералния резерв обикновено следват предсказуем модел, но тази седмица Федералният комитет по операциите на открития пазар (FOMC) беше обгърнат от несигурност.
На 18 септември, по време на интервю в Token2049, Алекс Сваневик, главен изпълнителен директор на компанията за блокчейн анализи Nansen, сподели своите виждания за потенциалното въздействие на президентските избори в САЩ през 2024 г. върху криптовалутния пейзаж.
Комисията за търговия със стокови фючърси (CFTC) следи отблизо офшорни платформи за крипто залагания като Polymarket, които предлагат договори за деривати на клиенти от САЩ, предупреждавайки за потенциални принудителни действия при законови нарушения.