Хедж фондовете залагат срещу американските акции с рекордни темпове

Глобалните хедж фондове значително увеличиха мечите си позиции тази седмица, отбелязвайки най-високото ниво от почти пет години насам, според Goldman Sachs.

По-специално във финансовия сектор се наблюдаваха значителни нетни продажби, като най-значителната разпродажба се наблюдаваше главно поради шорт продажби:

Финансовият сектор беше най-продаваният нетен сектор в САЩ тази седмица и отбеляза най-големите нетни продажби от седем седмици насам, дължащи се изцяло на шорт продажби.

Екипът на Goldman Sachs, занимаващ се с анализи и прозрения на първокласни клиенти, съобщи, че съотношението лонг/шорт позиции е достигнало исторически минимум, спадайки под 1.7 пъти. В началото на годината това съотношение възлизаше на 2.6 пъти, но през март рязко спадна след регионалната банкова криза.

По-широката тенденция разкрива, че хедж фондовете понастоящем поддържат подценена позиция във финансовите инструменти, достигайки най-ниската точка от май 2020 г. насам.

От Goldman Sachs не посочват изрично причините за засилената негативна позиция на хедж фондовете.

Данните обаче сигнализират за забележителна промяна в пазарните нагласи, вероятно повлияна от комбинация от фактори като продължаващите предизвикателства във финансовия сектор и по-широкия икономически пейзаж.

Спадът на съотношението лонг/шорт позиции предполага предпазлив подход сред хедж фондовете, вероятно отразяващ опасенията за стабилността на пазара и въздействието на събития като регионалната банкова криза в началото на годината.

В обобщение, глобалните хедж фондове стратегически коригираха позициите си, като значително се увеличиха мечите настроения, особено във финансовия сектор. Данните показват предпазлива позиция, вероятно повлияна от неотдавнашните предизвикателства на финансовите пазари и по-широката икономическа несигурност.