Arm на SoftBank търси оценка от $52 милиарда при своето IPO

Arm на SoftBank Group търси оценка от над $52 милиарда при първичното си публично предлагане (IPO), съобщи във вторник дизайнерът на чипове, който започва да се подготвя за най-голямото предлагане на фондовата борса в САЩ за тази година.

SoftBank предлага 95.5 милиона американски депозитарни акции на базираната в Обединеното кралство компания за $47 до $51 за брой и иска да набере до $4.87 милиарда в горната част на диапазона, заяви Arm в регулаторно заявление.

Arm, която е ключова част от веригата за доставка на чипове, като проектира полупроводници, които се намират в повечето от смартфоните в света, по-рано поиска да бъде оценена на $60-$70 милиарда при първичното публично предлагане. Сделката на Vision Fund на SoftBank оценява Arm на повече от $64 милиарда, въз основа на подадената от Arm информация.

Освен това ключови инвеститори, сред които Apple, Google, Nvidia, Samsung, Intel и TSMC, са изразили интерес да закупят акции на Arm на стойност до $735 милиона на цената на IPO-то, според компанията.

В подадената във вторник информация се разкрива и ново “дългосрочно споразумение” между Apple и Arm, което гарантира, че производителят на iPhone ще има възможност да разработва процесори, базирани на дизайна на Arm, “след 2040 г.”. Apple е един от най-значимите и дългогодишни клиенти на Arm, като е изиграла роля в създаването му като част от съвместно предприятие през 1990 г.

SoftBank придоби Arm за $32 милиарда през 2016 г.; въпреки това сегашната й целева оценка е по-ниска от предполагаемата оценка от $64 милиарда, получена преди по-малко от месец при сделка с нейния Vision Fund – инвестиционен инструмент, управляван от японския конгломерат, подкрепен от Саудитска Арабия, на стойност $100 милиарда.

След първичното публично предлагане SoftBank ще запази 90.6% собственост върху компанията, като се очаква то да приключи през следващата седмица. Компаниите ще стартират своето роудшоу в Ню Йорк във вторник, представяйки на потенциалните инвеститори това, което се очаква да бъде едно от най-големите IPO-та за годината.

Сред десетте крайъгълни инвеститори, новооткрити във вторник, са производителите на чипове AMD и MediaTek, както и Cadence и Synopsys, които предоставят инструменти за проектиране на чипове.

В списъка на стратегическите поддръжници не присъства Qualcomm, един от най-големите производители на мобилни чипове в света и значителен клиент на Arm. Това отсъствие идва в момент, когато двете компании са въвлечени в съдебни спорове по въпроси, свързани с лицензирането на интелектуална собственост.

Преди публикуването на ценовия диапазон във вторник някои мениджъри на фондове изразиха съмнение относно способността на SoftBank да убеди инвеститорите да платят до $50 милиарда за компания, която е отчела стагниращи приходи и намаляващи печалби преди IPO-то.

Консорциумът от 28 поематели за първичното публично предлагане се ръководи от Barclays, Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Mizuho. Raine Group, бутикова инвестиционна банка, която е свързана със SoftBank и чийто съосновател Джефри Сине е член на борда на Arm, е водещ консултант по сделката.

Източник: FinancialTimes