Анализ на цената на златото – какво да очакваме до края на януари?

В началото на декември 2023 г. фючърсите върху златото достигнаха нов рекорд, като се покачиха до $2,152 от най-ниската си стойност от $2,038 на 4 декември 2023 г.

Тази изненадваща промяна последва едномесечен възходящ тренд, започнал на 11 ноември 2023 г. от дъното от $1,936. Забележително е, че тази възходяща траектория намери съществена подкрепа при 50-дневната пълзяща средна (DMA) на дневната графика, привличайки вниманието на любителите на златото.

Месечното възходящо движение достигна кулминацията си в последната бича дневна свещ на 1 декември, преди волатилна сесия на 4 декември 2023 г., когато изявени мечки агресивно се противопоставиха на биковете.

След 4 декември 2023 г. фючърсите върху злато отбелязаха спад до 13 декември 2023 г., достигайки дъно на ниво от $1,978, преди да станат свидетели на обрат, следвайки подкрепата на 50 DMA. На 14 декември 2023 г. фючърсите върху злато демонстрираха неочакван възход на дневната графика. След това събитие фючърсите върху злато имаха за цел да поддържат позиция над 9-дневната DMA, оперирайки в тесен диапазон.

Забележително е, че на 25 декември 2023 г. се материализира “бичи кросоувър“, който предложи значителна подкрепа на биковете и запази позицията им над 9 DMA до 28 декември 2023 г.

През този период фючърсите върху злато достигнаха връхна стойност от $2,098, преди да се оттеглят и да тестват подкрепата на 9 DMA.

За съжаление подкрепата се оказа недостатъчна, което доведе до спад, който намери следващата подкрепа при 18 DMA на 3 януари 2024 г. От 5 януари 2024 г. насам фючърсите върху злато последователно остават под 18 DMA, като усилията на златните бикове са упорити, но напразни, на фона на ескалиращото геополитическо напрежение.

Въпреки това през последната седмица се очаква повишена волатилност след публикуването на последните икономически данни, показващи неочаквано увеличение на наемите и цените на храните, което предизвика изненадващо нарастване на общата инфлация в САЩ до 3.4%.

Тези икономически показатели могат да подтикнат Федералния резерв да обмисли намаляване на лихвените проценти, което ще запази фючърсите върху златото под натиск от продажби до следващото заседание на Фед на 31 януари / 1 февруари 2024 г.

Нарастващите очаквания за допълнителни намаления на лихвените проценти могат да доведат до резки спадове в краткосрочен план, особено при липса на значителни икономически и политически събития.

В заключение, предполага се, че фючърсите върху златото ще запазят постепенна низходяща тенденция, преди да наберат допълнителен низходящ импулс през следващите две седмици. Повторение на изненадващото движение, наблюдавано през първата седмица на декември 2023 г., се очаква през последната седмица на януари 2024 г.

Очаква се обаче това повторение да отбележи края на низходящия тренд.