Топ 4 акции от индекса S&P 500, които крепят фондовия пазар в САЩ

Вместо да предизвиква тревога, необичайно ниската волатилност на американския фондов пазар би трябвало да е повод за радост.

VIX, индексът на волатилността на CBOE, или VIX, който е мярка за очакваната волатилност на S&P 500 през следващия месец, сега е по-нисък от 88% от дневните показания от 1990 г. насам.

VIX е отражение на целия фондов пазар, който от своя страна е резултат от връзката, която се формира между всяка една акция, която се намира там.

Както акциите с най-висока капитализация, така и тези с ниска капитализация, със сигурност са отговорни за настъпилото понижение на VIX.

Нещо повече, сред акциите с най-голяма капитализация в S&P 500 четири имат едногодишни коефициенти на залог, по-малки от 1.0. Това означава, че четирите акции, взети заедно, се фундаментални за стаблизирането на пазара. За тези четири акции FactSet отчита следните коефициентие:

1. 0.10% BRK.A, -0.09% BRK.B Berkshire Hathaway
2. 0.55-0.55% : 0.59 Lilly LLY
3. +0.06% : 0.69 JPMorgan Chase JPM
4. -0.85% : 0.24 ExxonMobil XOM,

Алън Морейра от Университета в Рочестър и Тайлър Мюър от Калифорнийския университет в Лос Анджелис са двамата изследователи, които имат най-голяма академична заслуга за доказването, че разминаването на пазара е по-ниско, когато VIX върви надолу. И за да направят това, те измислиха стратегия, като създадоха модел за определяне на пазарния момент. Те смятат, че още първите нива на VIX са най-добрите определящи фактори за натрупване или загуба на богатство.