Прогноза за “Великолепната седморка” на фондовия пазар за 2024 година

Волатилността на пазара през 2022 г. остава значимо събитие в най-новата история на Уолстрийт, въпреки че вече е в миналото.

След резкия спад от над 35% през миналата година Nasdaq забележително нарасна с 43% през тази година до неотдавнашното затваряне на пазара.

Поглеждайки назад към 1972 г., представянето на Nasdaq след възстановяването на пазарите показва средно повишение от 19%, което показва потенциал за по-нататъшен растеж при настоящото рали.

Тази година най-силно се представят известните акции, наречени “Великолепната седморка”, които значително надминаха по-широкия пазар. По-долу в списъка ще може да видите въпросните компании, както и техните процентни увеличения:

• Nvidia – 239%
• Meta – с 191%
• Tesla – с 109%
• Amazon – 83%
• Microsoft – 56%
• Alphabet – 55%
• Apple – 52%

Тези компании са свързани с изкуствения интелект (AI), на който се приписва заслугата за тазгодишния скок на фондовия пазар. Инвеститорите бързат да инвестират във компании, които са добре позиционирани, за да се възползват от тази тенденция, като например Microsoft, която въпреки впечатляващите си резултати през 2023 г. може би все още има значителни възможности за растеж.

AI, макар да съществува от 50-те години на миналия век, напоследък предизвиква засилен интерес поради напредъка, особено в генеративния изкуствен интелект и големите езикови модели (LLM). Тези технологии намират широко приложение в различни приложения за пестене на време, като обобщаване на имейли, изготвяне на отговори, търсене на данни, кодиране и други, което стимулира интереса както на големите технологични компании, така и на стартиращите предприятия към разработването на нови приложения на AI.

Значителната инвестиция на Microsoft в размер на $13 милиарда в OpenAI, компанията майка на ChatGPT, доведе до интегрирането на AI във водещите ѝ продукти. Този ход имаше за цел да повиши производителността на потребителите и допринесе значително за рязкото увеличаване на разпространението на AI.

Задвижваният от изкуствен интелект асистент на компанията, Microsoft Copilot, дълбоко вграден в популярни предложения за софтуер като услуга (SaaS), оптимизира множество досадни задачи. Пилотната програма, в която участват 40% от компаниите от класацията Fortune 100, получи блестящи отзиви, а прогнозите сочат потенциално увеличение на приходите на Microsoft в размер на милиарди долари.

Въпреки че пълният пазарен потенциал на инструменти като Copilot остава несигурен, оценките варират, като прогнозите на анализатори като Дан Льоб предполагат потенциални продажби на софтуер за над $25 милиарда. Друг анализатор, Кърк Матерн, предвижда, че до 2027 г. AI ще генерира над $100 милиарда допълнителни приходи за Microsoft.

Доставчиците на облачна инфраструктура играят решаваща роля в разпространението на AI, а облакът Azure на Microsoft през първото тримесечие на фискалната 2024 г. демонстрира значителен ръст, изпреварвайки AWS и Google Cloud.

Забележително е, че услугите за изкуствен интелект допринесоха значително за растежа на Azure, което позиционира Microsoft благоприятно поради ранните ѝ инициативи в областта на изкуствения интелект.

Освен значимостта на AI, други катализатори на растежа се крият в сегмента на персоналните компютри на Microsoft, който се очаква да се възстанови след преживените спадове по време на пандемията. Освен това прогнозираното за 2024 г. увеличение на доставките на персонални компютри може да засили растежа на Microsoft, наред с повишеното търсене на SaaS продукти с интегриран AI.

Въпреки силното представяне на Microsoft, настоящата ѝ оценка остава разумна – 33 пъти печалбата и 10 пъти продажбите. Тази лека премия отразява последователното представяне и надеждността на Microsoft, особено като се има предвид нейната траектория към бъдещи печалби, основана на AI.

Източник