Усилията на Китай за интернационализация на валутата ще навлязат в нова фаза в понеделник, когато около 24 китайски компании ще започнат да търгуват в националната си валута на фондовата борса в Хонконг.
Добре познати хонконгски акции като Alibaba и Tencent са сред 24-те акции, които от понеделник ще се оценяват и търгуват както в юани, така и в хонконгски долари, използвайки модела на двойния брояч на Хонконгската фондова борса.
Първоначално схемата е насочена към чуждестранни инвеститори с авоари в юани, а по-късно ще обхване и континенталните инвеститори чрез връзката между Хонконг и China Stock Connect. Офшорните депозити в юани в Хонконг се оценяват на около 833 милиарда юана ($117 милиарда).
Мениджърите на фондове смятат, че този ход отразява намеренията на Пекин да разшири използването на юана отвъд границите на Китай и да осигури допълнителна възможност за инвестиции, деноминирани в юани. Това би спомогнало за намаляване на риска от изтичане на капитали в търсене на по-високодоходни валути като щатския долар.
Динг Венджие, стратег в China Asset Management Co (ChinaAMC), заяви:
Китай настоява за интернационализация на юана, за да смекчи геополитическите рискове и да намали зависимостта от долара. За да се постигне това, е необходимо по-широко използване на китайската валута.
Динг подчерта още, че тази схема е важен етап и очаква в бъдеще разширяването ѝ с включване на облигации и алтернативни активи, като по този начин ще се увеличат чуждестранните пулове от активи, деноминирани в юани.
Тази инициатива идва успоредно с поредица от двустранни споразумения, деноминирани в юани, които Китай сключи със своите търговски партньори, вариращи от закупуването на китайски петрол в Близкия изток до търговията със суровини със страни като Бразилия и Русия. Въпреки конфликта в Украйна Пекин поддържа силни връзки с Москва.
Макар че щатският долар остава доминиращата световна валута, представляваща 42% от световните плащания, делът на юана се е увеличил от 1.95% преди две години до 2.29% в момента.
Забележителен пробив в усилията на Китай за популяризиране на юана настъпи, когато Пакистан плати за първия си междуправителствен внос на руски суров петрол с отстъпка в юани.
Донг Чен, ръководител на отдела за макроикономически изследвания в Азия в Pictet Wealth Management обясни, че когато една валута се интернационализира, тя трябва да се използва не само в търговията, но и в инвестиционните инструменти.
За чуждестранните инвеститори с авоари в юани търговията с акции в Хонконг без пряк достъп до континентален Китай осигурява много по-прост начин за държане на валутата.
В рамките на механизма на двойния брояч инвеститорите имат възможност да търгуват с акции, използвайки или хонконгски долари, или юани, като маркетмейкърите осигуряват ликвидност и свеждат до минимум ценовите различия.
Макар че първоначално мениджърите на фондове очакват ограничен интерес към броячите за юани поради краткосрочни рискове като отслабване на юана и нестабилност на китайската икономика, те смятат, че с течение на времето търсенето ще се увеличи.
Легендарният инвеститор Рей Далио отправи сурово предупреждение за траекторията на финансите на американското правителство, като посочи, че страната се насочва към поредица от тежки икономически сътресения, освен ако не се предприемат спешни мерки за справяне със спиралата на дълга.
Том Лий от Fundstrat счита, че продължаващата предпазливост на фондовия пазар всъщност може да подготвя почвата за поредния възходящ пробив.
Опитът на WazirX да преструктурира и компенсира жертвите от хакa за $230 милиона бе отхвърлен от Върховния съд на Сингапур, което поставя плана за възстановяване на борсата под въпрос.
Разривът между Илон Мъск и Доналд Тръмп излезе на публичната сцена, което според някои наблюдатели бележи точка, от която няма връщане назад в отношенията им.