С наближаването на края на 2023 г. последните пазарни проучвания показват, че хедж фондовете са показали забележими резултати, постигайки средна възвръщаемост от 5.7% до ноември.
Отчетливо се открояват стратегиите, наблягащи на акциите и кредитите, докато макро и управляваните фючърси изостават. Това представяне обаче рязко контрастира със силната печалба от 24% на S&P 500 към 20 декември.
Като се има предвид, че Федералният резерв обмисля намаляване на лихвените проценти в близко бъдеще и рязкото покачване на пазарите на облигации в края на годината, индивидуалните инвеститори се замислят над ключовия въпрос къде хедж фондовете биха могли да разпределят капитала си през 2024 г.
Потенциалните съкращения от страна на Фед могат да благоприятстват сектори като технологиите, здравеопазването и потребителските стоки.
През последните няколко години инвеститорите формулират стратегии за ориентиране към ястребово настроения Фед, като лихвените проценти достигнаха най-високите си нива от над две десетилетия. Някои анализатори смятат, че намаляването на лихвените проценти би могло да бъде от полза за технологичните и дефанзивните сектори, като се даде предимство на растежа пред стойността.
Стратегът от Citi Скот Хронерт отбеляза:
Сектори като технологичния, здравния и потребителския се представят добре след намаляване на лихвите от страна на Фед. Въпреки това има тенденция към по-тясно фокусиране на действията на секторите след понижаването на лихвените проценти в сравнение с периода преди него.
Погледнато в по-широк план, Хронерт очаква, че индексът S&P 500 може да отбележи средна печалба от над 10% през годината след първото понижение на лихвите. Последните прогнози сочат, че централната банка планира три намаления през 2024 г. Fidelity Investments, голяма американска компания за взаимни фондове, предполага, че изборът на сектор за 2024 г. до голяма степен зависи от непредвидими макроикономически фактори.
В случай на меко приземяване без рецесия, сектори като материалите, промишлеността и потребителските стоки могат да бъдат благоприятни, докато спад може да издигне отбранителните сектори като здравеопазването, комуналните услуги и потребителските стоки.
Колкото и несигурен да е сценарият, портфолио мениджърите на Fidelity продължават да търсят потенциални възможности. По-специално, компанията се фокусира върху идентифицирането на потенциални бенефициенти от въвеждането на изкуствен интелект в технологичните и комуникационните услуги, иновативни производители на лекарства за отслабване в здравеопазването и перспективи, съобразени с глобалната тенденция към декарбонизация в сектора на комуналните услуги.
Според главния изпълнителен директор Рик Уърстър по време на последния разговор за приходите на компанията Charles Schwab се подготвя да въведе търговия с Биткойн и Етериум.
BlackRock се опитва да усъвършенства своя iShares Ethereum Trust (ETHA), като включи функции за стейкинг, според ново заявление до Комисията по ценните книжа и фондовите борси на САЩ (SEC), подадено в четвъртък.
Сбербанк, най-голямата държавна банка в Русия, се подготвя да започне да предоставя попечителски услуги за дигитални активи, с което значително навлиза в развиващия се крипто пазар в страната.
Главният изпълнителен директор Брайън Мойнихан разкри, че Bank of America активно разработва предлагане на стабилни монети по време на конферентен разговор след отчета за приходите в сряда.