Инвестиционният подход на Уорън Бъфет често се фокусира върху акции със стабилна доходност. През 2023 г., на фона на хайпа около изкуствения интелект, на преден план изпъкват алтернативните инвестиционни пътища извън волатилните технологични предприятия.
Борбата на Федералния резерв с инфлацията, която през октомври достигна 3.2%, постави предизвикателства пред сектори като потребителския, оказвайки неблагоприятно въздействие върху цените на акциите и траекториите на растеж.
Нека разгледаме три потребителски акции, които са в полезрението на Бъфет:
Неочакваното навлизане на Бъфет в технологичната сфера с Apple донесе дивиденти, както в преносен, така и в буквален смисъл, генерирайки близо $1 милиард годишно под формата на пасивен доход. Въпреки предизвикателствата в ръста на горната линия, сегментът на услугите на Apple се превърна в двигател на растежа, допринасяйки за разширяването на маржа.
Макар че дивидентната доходност от 0.50% може да изглежда скромна в сравнение с технологичните аналози, дългосрочният потенциал на Apple, особено на екосистемата ѝ от услуги, изглежда пренебрегнат. Въпреки опасенията относно растежа и ниската дивидентна доходност, понижената оценка на акциите може да показва свръхпродажби, което предоставя възможност за тези, които търсят дългосрочни инвестиции.
Макар и да не е директно в портфейла на Бъфет, но да се държи от дъщерно дружество на Berkshire Hathaway, McDonald’s демонстрира устойчивост, като се може да се похвали с 11% увеличение на приходите до $19.1 милиарда през първите девет месеца на 2023 г., което доведе до значителен 50% скок на нетната печалба.
Въпреки този ръст, акциите изглеждат подценени в сравнение с други компании от сектора на бързото хранене, с форуърден коефициент P/E от 23.6 и цена на акциите, позиционирана между 52-седмичния максимум и минимум. При доходност от 2% McDonald’s изглежда атрактивно позиционирана за потенциалните инвеститори.
Coca-Cola, известна освен с газираните си напитки и с разнообразното си портфолио от марки, включващо спортни напитки, водни марки и кафе продукти, демонстрира стабилен ръст на приходите от 6% на годишна база, достигайки $34.9 милиарда през първите девет месеца на 2023 г.
Въпреки скромния ръст на приходите, умелото управление на разходите на компанията увеличи нетната печалба с 16%. Устойчивостта на Coca-Cola в период на намаляване на потребителските разходи отразява нейната сила в поддържането на рентабилността. С история на постоянни дивиденти и оптимистични финансови перспективи Coca-Cola представлява интригуваща възможност за инвеститорите, търсещи стабилна възвръщаемост.
След последния ход на президента Тръмп за налагане на мащабни мита, тревожността на пазара се увеличава, а крипто-базираните платформи за прогнози сигнализират за нарастващо убеждение, че на хоризонта се задава рецесия в САЩ.
Антъни Помплиано се противопоставя категорично на неотдавнашния стремеж на Доналд Тръмп да отстрани председателя на Федералния резерв Джером Пауъл, като предупреди, че подобен ход може да навреди на доверието във финансовата система на САЩ.
Докато Вашингтон се отегли от правоприлагането срещу Coinbase, Орегон се активизира.
Частният инвестиционен фонд Advent финализира сделка за придобиване на ТВІ Bank от кредитната група 4finance Holding.