Финтех еднорога Bill.com подава документи за IPO на стойност $100 милиона

Софтуерната компания Bill.com има за цел да събере 100 милиона долара при първично публично предлагане, според заявление до Комисията за ценни книжа и борси.

Основана през 2006 г. от Рене Ласерт, Bill.com е известна с бизнес плащания и софтуерна облачна платформа, фокусирана върху пазара на малки и средни предприятия. Според неговия сайт, клиентите включват счетоводни фирми и редица компании като Gusto, Thumbtack и Dialpad.

 

Базираната в Пало Алто компания е събрала общо 347,1 милиона долара откакто е основана. Наскоро, през април 2019 г., Bill.com получи 80 милиона долара в кръг, воден от Franklin Templeton Investments, което го направи “еднорог”. Други поддръжници включват Temasek Holdings и DCM Ventures. Стратегическите инвеститори включват MasterCard, Fidelity, SiliconValley Bank и Bank of America.

 

По време на априлското си набиране на средства, от компанията заявиха, че повече от три милиона членове плащат на други или получават плащания с Bill.com. Тогава те също съобщиха, че управляват над 60 милиарда долара годишни плащания. В своето заявление до SEC от компанията заявиха, че има над 81 000 клиенти, използващи тяхната платформа, „за да управляват финансовите си работни процеси и да обработват плащанията си“.

 

Ъндъррайтърите (underwriter) за планираното им предлагане включват Goldman Sachs, BofA Securities, Jeffries и William Blair. Условията за ценообразуване все още не са оповестени, като се знае, че ще се търгува на фондовата борса в Ню Йорк под символа „BILL“.

 

Bill.com отчете около 35,2 милиона долара общи приходи за третото тримесечие на 2019 г., което представлява близо 57% растеж на годишна база в сравнение с 22,4 милиона долара общи приходи за третото тримесечие на 2018 г. В контекст, общите приходи на Bill.com нарастват със 71% между третото тримесечие на 2017 г. и третото тримесечие на 2018 г. Ръстът на компанията се забавя, което не е необичайно, тъй като подобни компании имат нужда от време, за да узреят.

 

Въпреки това, те са увеличили своите продажби и маркетингови разходи. Разходите на Bill.com за продажби и маркетинг нараснаха със 72,7%, до 32,3 милиона долара, през тримесечието на 2019 г. в сравнение със същия период на 2018 г.

 

Брутният марж на компанията възлиза на около 74% за третото тримесечие на тази година, в сравнение с около 72% през третото тримесечие на 2018 г. Това е солидно, тъй като брутните маржове на SaaS обикновено са между 70% и 90%.

По отношение на загубите, Bill.com отчете около 5,7 милиона долара нетни загуби за третото тримесечие на 2019 г., което е с 544% повече от същия период от предхнодната година, когато са имали загуби от 884 000 долара. Компанията отчете малко под 3 милиона долара загуби за третото тримесечие на 2017 г., така че премина от подобряването на загубите си между 2017 и 2018 г. до по-нататъшно “потъване”.

 

Но въпреки че загубите им са се увеличили, важно е да се отбележи, че сравнително казано, 5,7 милиона долара тримесечна загуба за SaaS, компания с брутен марж над 70% не е много.

 

По отношение на паричния поток, Bill.com имаше 4,5 милиона долара свободен паричен поток за третото тримесечие на 2019 г., в сравнение с 3,5 милиона долара през същия период на миналата година. Компанията разполагаше със 157,6 милиона долара в брой, еквиваленти на кеш и краткосрочни инвестиции към края на септември.

 

Приходите на Bill.com растат, загубите му са минимални, а брутните им маржове са солидни.