Германия готви 25% данък върху крипто печалбите от 2027 г.

Германия планира фундаментална промяна в данъчното третиране на криптовалутите, която ще премахне едно от най-големите предимства за дългосрочните инвеститори в страната.

Проект на финансовото министерство предвижда печалбите от Биткойн, Етериум и други крипто активи да се облагат с фиксирана ставка от 25% независимо колко дълго са държани, съобщи Handelsblatt.

Германия премахва едногодишното данъчно предимство

Промяната би сложила край на режим, който превърна Германия в една от по-благоприятните европейски юрисдикции за дългосрочни крипто инвеститори.

В момента ВТС и други крипто активи, държани от физически лица, обикновено могат да бъдат продадени без данък върху печалбата след изтичането на 12 месеца. Ако продажбата е преди този срок, печалбата се облага с личната ставка на инвеститора, която при по-високите доходи може да достигне 42%.

Предложеният режим променя тази логика. Вместо продължителността на инвестицията да определя данъчното третиране, крипто активите ще бъдат приближени до акции и други капиталови инвестиции и ще попаднат под германския „Abgeltungsteuer“, или плосък данък върху капиталовите доходи от 25%.

Финансовото министерство аргументира промяната с разрастването на крипто пазара и все по-широкото използване на дигиталните активи като форма на частна инвестиция. Според ведомството сегашното различно третиране спрямо традиционните капиталови инвестиции вече трудно може да бъде оправдано.

Старите Биткойн позиции ще запазят режима си

Една от най-важните подробности за инвеститорите е, че предложението няма да действа със задна дата.

Новото облагане трябва да важи само за ВТС, ЕТН и други засегнати крипто активи, закупени след 31 декември 2026 г. Активите, придобити преди тази дата, ще останат под сегашните правила, включително възможността печалбата да бъде освободена от данък след едногодишно притежание.

Това създава ясна данъчна граница между съществуващите и новите инвестиции и може да повлияе върху поведението на германските крипто инвеститори преди края на годината.

Законът трябва да влезе в сила на 1 януари 2027 г., но предложението все още не е окончателно. Проектът се намира на ранен етап на координация в германското правителство и параметрите могат да бъдат променени по време на законодателния процес.

Автоматичното удържане идва през 2028 г.

Практическото прилагане ще бъде въведено на два етапа.

Самото данъчно задължение е планирано от 2027 г., докато автоматичното удържане на данъка от доставчиците на крипто услуги трябва да започне от 1 януари 2028 г. Допълнителната година трябва да даде време на платформите да изградят необходимата техническа инфраструктура.

Промяната съвпада с по-широкото затягане на данъчната прозрачност около крипто активите в Европа. Германия вече прилага европейската рамка „DAC8“ и международния „Crypto-Asset Reporting Framework“, които разширяват задълженията на доставчиците да събират и предоставят информация за крипто транзакциите на клиентите.

Така данъчните власти ще разполагат с все по-автоматизиран достъп до информация, която свързва инвеститорите с извършените от тях сделки.

Берлин очаква стотици милиони евро нови приходи

Фискалният ефект първоначално ще бъде сравнително ограничен спрямо размера на германския бюджет, но правителството очаква приходите да нарастват бързо.

Министерството на финансите прогнозира около €160 милиона допълнителни данъчни приходи през 2028 г. Според актуализираната информация, цитирана от Handelsblatt, постъпленията могат да достигнат около €350 милиона годишно до 2030 г.

За крипто индустрията обаче по-важен е ефектът върху конкурентоспособността на Германия като инвестиционна юрисдикция. Освобождаването след 12 месеца досега стимулираше стратегията за дългосрочно притежание и отличаваше криптовалутите от акции и фондове.

Премахването му може да намали този стимул и да направи данъчното третиране на новите крипто инвестиции по-близко до това на традиционните финансови активи.

Данъчната реформа може да промени поведението на инвеститорите

Промяната идва в момент, когато държавите все по-активно се конкурират за мобилен капитал и крипто предприемачи, а данъчните режими се превръщат в един от основните инструменти за привличането им.

За Германия решението представлява размяна между две цели: по-високи бюджетни приходи и по-равно третиране на инвестиционните активи от една страна, срещу загубата на данъчно предимство, което досега правеше страната особено привлекателна за дългосрочно държане на Биткойн и други криптовалути.

Ако проектът бъде приет в сегашния му вид, 31 декември 2026 г. ще се превърне в ключова граница за германските крипто инвеститори. Активите, купени преди нея, ще запазят стария режим, докато новите позиции ще влязат в данъчна система, която третира крипто печалбите все повече като останалите капиталови доходи.

Тук можете да разгледате „Най-добрите крипто борси без KYC през 2026 г.“, където се анализират интересни решения, които позволяват търговия без идентификация. В статията ще откриете кои борси предлагат комбинация от анонимност, ликвидност и сигурност, както и какви са рисковете при употребата.