Trump และ GameStop แห่ถือ Bitcoin! กลยุทธ์ Saylor เขย่าตลาด

รายงานจาก Yahoo Finance ชี้กลยุทธ์การถือครอง Bitcoin ของ Michael Saylor กำลังถูกเลียนแบบอย่างรวดเร็ว โดยมีบริษัทมหาชนหลายสิบแห่ง รวมถึงบริษัทสื่อที่ควบคุมโดยครอบครัว Donald Trump และ GameStop (GME) หันมาใช้แนวทางนี้เพื่อเพิ่ม Bitcoin เข้าสู่บัญชีงบดุลของตนเอง กลยุทธ์นี้ใช้การรวมกันของหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นเพื่อสะสม Bitcoin จำนวนมาก ซึ่ง Michael Saylor ได้ประกาศแผนการครั้งแรกในเดือนสิงหาคม 2020 และนับตั้งแต่นั้นมา บริษัท Strategy (MSTR) ของเขาได้ใช้เงินกว่า 40.7 พันล้านดอลลาร์ เพื่อสะสม Bitcoin มากกว่า 580,000 BTC ทำให้กลายเป็นผู้ถือครอง Bitcoin ขององค์กรที่ใหญ่ที่สุดในโลก.

หุ้น MicroStrategy พุ่ง 2,900%! บริษัทอื่นแห่ตามหวังทำกำไร

นับตั้งแต่ Michael Saylor เริ่มต้นกลยุทธ์การสะสม Bitcoin หุ้นของบริษัท Strategy ได้พุ่งขึ้นกว่า 2,900% ซึ่งสูงกว่า S&P 500 ที่เพิ่มขึ้นเพียง 76% อย่างมาก ความสำเร็จอันน่าทึ่งนี้ทำให้บริษัทอื่นๆ จำนวนมากพยายามเลียนแบบ โดยเพิ่ม Bitcoin เข้าสู่บัญชีงบดุลของตนเอง แม้ว่าบริษัทเหล่านั้นจะไม่ได้ดำเนินงานในอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซีตั้งแต่แรกก็ตาม

ข้อมูลจาก Gautam Chhugani นักวิเคราะห์ของ Bernstein เผยว่า ตั้งแต่ปี 2023 บริษัทมหาชนได้เพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลถึง 160% และปัจจุบันถือครอง Bitcoin ประมาณ 3.4% ของ Bitcoin ทั้งหมดที่หมุนเวียนอยู่ในตลาด โดยรวมแล้ว มีบริษัท 80 แห่งที่นำแนวคิด ‘มาตรฐาน Bitcoin’ มาใช้ โดยถือครอง Bitcoin เป็นส่วนหนึ่งของทุนสำรองของบริษัท ซึ่งหลายบริษัทออกหุ้น กู้ยืมเงิน หรือใช้ทั้งสองวิธีรวมกันเพื่อระดมทุนในการลงทุนเหล่านี้

Trump Media และ GameStop พลิกเกม: ทุ่มเงินมหาศาลเข้าสู่ Bitcoin

เมื่อเร็วๆ นี้ ความสนใจของนักลงทุนในกลยุทธ์นี้ถูกทดสอบ เมื่อหุ้นของ Trump Media & Technology Group (DJT) บริษัทสื่อของ Donald Trump และ GameStop (GME) ซึ่งเป็นผู้ค้าปลีกวิดีโอเกม ต่างก็ลดลงประมาณ 10% หลังจากการประกาศแผนการสะสม Bitcoin ที่แยกกัน

Trump Media เปิดเผยแผนการระดมทุน 2.5 พันล้านดอลลาร์ เพื่อสร้างสิ่งที่อ้างว่าจะเป็นหนึ่งในคลัง Bitcoin ที่ใหญ่ที่สุดที่บริษัทมหาชนใดๆ ถือครอง โดยระบุว่าเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นในการรวมสินทรัพย์ดิจิทัลเข้ากับระบบนิเวศสื่อและการเงินของบริษัท Devin Nunes ซีอีโอและประธานของ Trump Media กล่าวว่า “เรามองว่า Bitcoin เป็นเครื่องมือสูงสุดแห่งอิสรภาพทางการเงิน” ในขณะเดียวกัน GameStop ซึ่งเป็นหุ้นมีมที่รู้จักกันดีที่สุดในช่วงเริ่มต้นของโรคระบาด COVID-19 ได้ประกาศว่าได้ซื้อ Bitcoin จำนวน 4,710 BTC ซึ่งมีมูลค่ามากกว่า 500 ล้านดอลลาร์ ณ เวลาที่ประกาศ

Michael Saylor ชี้ Bitcoin คือทางรอด: บริษัทเล็กแห่ตามรอย Strategy

Michael Saylor กล่าวในการประชุมที่ Orlando, Florida ว่า “มันไม่ซับซ้อนเลย ไม่มีความเสี่ยงด้วยซ้ำในความเห็นของผม มันเป็นแค่เรื่องใหม่” เขากล่าวเสริมว่า “ถ้าคุณต้องการเงินเพิ่ม 10 เท่า คุณก็ซื้อ Bitcoin ถ้าคุณต้องการเงินเพิ่ม 100 เท่า คุณก็ซื้อ Bitcoin ด้วยเงินของคนอื่น ถ้าคุณต้องการเงินเพิ่ม 1,000 เท่า คุณก็ซื้อ Bitcoin ด้วยเงินของคนอื่นแล้วใช้ Bitcoin เป็นหลักประกัน” Saylor อธิบายว่า Bitcoin เป็นโอกาสที่ดีที่สุดสำหรับบริษัทเล็กๆ ในการสร้างมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ท่ามกลางการรวมตัวของตลาดหุ้นเข้าสู่บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี

Bernstein ชี้บริษัทเล็กไร้ทางโต หันพึ่ง Bitcoin สร้างมูลค่า

Gautam Chhugani จาก Bernstein ระบุในรายงานเดือนพฤษภาคมว่า “กลยุทธ์การเข้าซื้อ Bitcoin ของ MSTR แสดงให้เห็นว่าบริษัทขนาดเล็กที่มีการเติบโตต่ำสามารถปรับการจัดสรรเงินทุนจากธุรกิจที่มีการเติบโตต่ำไปสู่คลัง Bitcoin ที่ให้ผลตอบแทนสูงได้อย่างไร” เขากล่าวเสริมว่า “เนื่องจากไม่มีหนทางที่ชัดเจนในการสร้างมูลค่า” สำหรับบริษัทเหล่านั้น และ “ความสำเร็จของโมเดล MSTR มอบเส้นทางในการสร้างมูลค่าที่หาได้ยาก บริษัทเหล่านี้จึงอยู่ในตำแหน่งที่ไม่เหมือนใครในการนำกลยุทธ์ Bitcoin ของ Strategy มาใช้” สำหรับผู้ที่ต้องการศึกษาเพิ่มเติม สามารถอ่านเพจ Bitcoin ผันผวน ทำไม MicroStrategy กลับลุยซื้อ? ซึ่งจะช่วยให้เข้าใจมุมมองต่อการลงทุนใน Bitcoin ได้ดียิ่งขึ้น

ความเสี่ยงและโอกาส: ตลาด Bitcoin ยังคงผันผวนสูง

อย่างไรก็ตาม แนวทางนี้มีความเสี่ยงเนื่องจาก Bitcoin มีความผันผวนสูง ราคา Bitcoin เพิ่มขึ้นประมาณ 57% ในปีที่ผ่านมา และเคยพุ่งสูงถึงกว่า 109,000 ดอลลาร์ในเดือนมกราคม แต่ราคาก็ลดลงต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ในเดือนเมษายน เนื่องจากสงครามการค้าของ Donald Trump ทำให้ตลาดหุ้นปั่นป่วนก่อนที่จะฟื้นตัวอีกครั้ง David Yermack ศาสตราจารย์จาก NYU Stern School of Business กล่าวว่า “ความเสี่ยงหลักในการใช้กลยุทธ์ ‘คลัง Bitcoin’ ที่มีเลเวอเรจคือการลดลงอย่างรวดเร็วของราคา Bitcoin อาจนำไปสู่การล้มละลายได้”

ความท้าทายอีกประการหนึ่งคือ “ขนาดของ MSTR นั้นยากที่จะเลียนแบบ” Chhugani เขียนไว้ “ไม่ใช่ทุกคลัง Bitcoin จะประสบความสำเร็จเพียงแค่เลียนแบบกลยุทธ์ของ MSTR ในมุมมองของเรา” แม้จะมีความเสี่ยง แต่นักลงทุนก็ยังคงทุ่มเงินหลายพันล้านดอลลาร์ให้กับบริษัทที่ใช้กลยุทธ์คล้ายกับ Strategy ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา Jack Mallers ซีอีโอของ Twenty One Capital Inc. ซึ่งเป็นบริษัทที่กำลังจะเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์และเลียนแบบ Strategy โดยได้รับการสนับสนุนจาก SoftBank, Tether Holdings และ Cantor Fitzgerald LP กล่าวว่า “นักลงทุนควรระมัดระวังเสมอในการคิดว่าตนเองฉลาดกว่าตลาด” และเสริมว่า “นั่นคือวิธีที่คุณจะถูกเผา”

Nakamoto Holdings ลุยตาม Strategy: เตรียมเปลี่ยน 25 บริษัทให้ถือ BTC

Nakamoto Holdings ผู้ตามรอย Strategy อีกราย วางแผนที่จะเพิ่มความซับซ้อนให้กับแผนการคลัง Bitcoin เมื่อเปิดตัวอย่างเป็นทางการในไตรมาสที่สามผ่านการควบรวมกิจการย้อนกลับ โดยมีแผนที่จะเข้าซื้อและกลายเป็นผู้สร้างผู้เลียนแบบ Strategy เพิ่มเติม David Bailey ที่ปรึกษาด้านคริปโตของ Donald Trump และผู้ก่อตั้ง BTC Inc. จะเป็นซีอีโอของบริษัทหลังการควบรวมกิจการ เขากล่าวในการสัมภาษณ์เมื่อเดือนที่แล้วว่า Nakamoto กำลังพยายามเปลี่ยนบริษัทมหาชน 25 แห่งให้เป็นผู้เลียนแบบ Strategy “ภายในปีนี้” การเคลื่อนไหวของบริษัทเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นใน Bitcoin และผลกระทบต่อตลาดคริปโตโดยรวม

หากคุณต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลกระทบของสถาบันขนาดใหญ่ต่อราคา Bitcoin ลองดูบทความ BlackRock เทขาย Bitcoin มหาศาลกว่า $5.6 ล้าน เปลี่ยนกลยุทธ์สู่ Altcoin และเพจ ตลาดคริปโตผันผวน! Bitcoin เผชิญแรงกดดันหนักจากความกังวลเศรษฐกิจโลก เพื่อทำความเข้าใจปัจจัยจากสถาบันที่มีผลต่อราคา Bitcoin และเหรียญคริปโตที่น่าลงทุนอื่นๆ ในตลาด ซึ่งจะช่วยให้คุณเข้าใจถึงการเปลี่ยนแปลงในตลาดได้ดียิ่งขึ้น

บทสรุป

การที่บริษัทต่างๆ รวมถึง Trump Media และ GameStop หันมาใช้กลยุทธ์การถือครอง Bitcoin แบบ Michael Saylor แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์ดิจิทัลนี้ แม้จะมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา Bitcoin แต่ความสำเร็จของ Strategy ได้กระตุ้นให้หลายองค์กรพิจารณา Bitcoin เป็นส่วนหนึ่งของทุนสำรองของตนเอง การเคลื่อนไหวนี้อาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในภูมิทัศน์ทางการเงินขององค์กร และตอกย้ำบทบาทของ Bitcoin ในฐานะ ‘เครื่องมือแห่งอิสรภาพทางการเงิน’ ตามที่ผู้บริหารบางรายกล่าวอ้าง

Tanawat Kittikajorn

บล็อกเชนและสินทรัพย์ดิจิทัล, Web3, วิเคราะห์แนวโน้มราคาสินทรัพย์, โทเค็นโนมิกส์ Tanawat Thanichapol เป็นนักวิเคราะห์คริปโตและที่ปรึกษาบล็อกเชนอิสระจากประเทศไทยที่มีประสบการณ์กว่า 7 ปี จบหลักสูตรด้านเศรษฐกิจดิจิทัลจาก MIT Initiative on the Digital Economy (IDE) เขาเคยร่วมงานกับสตาร์ทอัพคริปโตในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และปัจจุบันเขียนบทความวิเคราะห์ตลาด รวมถึงพัฒนาบอทช่วยเทรดให้กับสื่อสายคริปโตหลายแห่ง เขาเชี่ยวชาญด้านโทเค็นโนมิกส์ การวิเคราะห์ on-chain และการจับสัญญาณแนวโน้มในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล สนใจเป็นพิเศษในด้านการเงินแบบกระจายศูนย์และอนาคตของ We