CryptoQuant ชี้! ราคา Bitcoin พุ่งแต่เครือข่ายเงียบรอระเบิดต่อ

แม้ราคา Bitcoin จะเคลื่อนไหวใกล้จุดสูงสุดตลอดกาล (All-Time High) แต่ข้อมูลล่าสุดจาก CryptoQuant กลับเผยภาพที่น่าประหลาดใจ เครือข่าย Bitcoin กำลังเงียบเหงาราวกับเมืองร้าง โดยมีกิจกรรมบนเครือข่ายแตะระดับต่ำสุดในรอบ 1.5 ปี อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเชิงลึกชี้ว่าความเงียบสงบแบบนี้มักเป็นสัญญาณเตือนก่อนเกิดพายุลูกใหญ่เสมอ

การที่ราคาเคลื่อนไหวในระดับสูงเช่นนี้ ทำให้นักวิเคราะห์หลายคนเริ่มมองถึงเป้าหมายถัดไป ซึ่งรวมถึง การคาดการณ์ราคา Bitcoin ทะลุ ATH และอาจพุ่งสู่ระดับใหม่ที่น่าจับตามอง

วิเคราะห์กิจกรรมบนเครือข่าย Bitcoin ลดฮวบ

ข้อมูล On-chain ชี้ชัดว่ากิจกรรมบนเครือข่าย Bitcoin อยู่ในภาวะซบเซาอย่างหนัก ดัชนีกิจกรรมเครือข่าย (Network Activity Index) ดิ่งลงสู่ระดับ 3.47k ซึ่งเป็นหนึ่งในระดับที่ต่ำที่สุดในรอบปีครึ่งที่ผ่านมา สะท้อนให้เห็นถึงการใช้งานที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ในขณะเดียวกัน ความต้องการจากนักลงทุนรายย่อย ซึ่งวัดจากธุรกรรมมูลค่าระหว่าง 0-10,000 ดอลลาร์ ก็ลดลงมากกว่า 5% ประกอบกับปริมาณการซื้อขายแบบ Spot บนศูนย์ซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล (CEX) ที่กลับไปสู่ระดับเดียวกับเดือนตุลาคม 2020 ซึ่งต่ำที่สุดในรอบ 4.5 ปี ทั้งหมดนี้เป็นสัญญาณที่บ่งชี้ว่าความสนใจในตัว Bitcoin แบบออร์แกนิกกำลังลดน้อยลง แม้ว่าความต้องการจากกองทุน ETF จะยังคงแข็งแกร่งก็ตาม

อย่างไรก็ตาม ความต้องการจากสถาบันการเงินขนาดใหญ่ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งความสำเร็จของ BlackRock Bitcoin ETF ที่สร้างสถิติใหม่ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นจากกลุ่มนักลงทุนสถาบัน

สวนกระแส! นักลงทุน Bitcoin แห่ HODL รอพายุลูกใหญ่

ท่ามกลางความเงียบงันของเครือข่าย กลับมีข้อมูลอีกด้านที่น่าสนใจอย่างยิ่ง นั่นคือจำนวน Bitcoin ที่ถูกย้ายเข้าไปอยู่ในกลุ่มผู้ถือครองระยะยาว (Long-Term Holder) ซึ่งมีจำนวนสูงถึง 847,200 BTC เหรียญเหล่านี้ไม่มีการเคลื่อนไหวมานานกว่า 155 วันแล้ว ซึ่งเป็นการเปลี่ยนสถานะจากผู้ถือระยะสั้นมาเป็นระยะยาว

ปรากฏการณ์นี้สอดคล้องกับข้อมูลล่าสุดที่แสดงให้เห็นถึง การไหลออกของ Bitcoin จาก Exchange ครั้งใหญ่ ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ที่ชัดเจนว่านักลงทุนกำลังเคลื่อนย้ายเหรียญเพื่อเก็บสะสมในระยะยาว

ปรากฏการณ์นี้สะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนจำนวนมากไม่ได้เทขาย แต่กำลังสะสมเหรียญและถือครองอย่างเหนียวแน่น (HODL) ซึ่งเป็นพฤติกรรมที่เคยเกิดขึ้นในช่วงเดือนกันยายนและตุลาคมก่อนที่ตลาดจะเกิดการพุ่งทะยานครั้งใหญ่ บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งและอาจเป็นการเตรียมพร้อมสำหรับตลาดกระทิงรอบต่อไป

ตลาด Futures ร้อนระอุ! Ethereum เล็งทำนิวไฮสวนทาง Bitcoin

ในขณะที่ตลาด Spot ของ Bitcoin ดูเงียบเหงา แต่กิจกรรมส่วนใหญ่กลับย้ายไปเกิดขึ้นในตลาด Futures โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับ Ethereum ซึ่งมีปริมาณสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคงค้าง (Open Interest) พุ่งทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาลที่ 7.17 ล้าน ETH แสดงให้เห็นถึงกิจกรรมการเก็งกำไรที่ร้อนแรงอย่างมาก

นอกจากนี้ ความถี่ในการซื้อขาย Futures ของนักลงทุนรายย่อยยังพุ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 1 ปี ซึ่งเป็นสัญญาณว่ารายย่อยกำลังเข้ามามีบทบาทในตลาดนี้มากขึ้น ภาวะตลาดที่ต้องการความเร็วและค่าธรรมเนียมต่ำเพื่อเก็งกำไรนี้ ยังเปิดโอกาสให้โปรเจกต์ใหม่ๆ อย่าง Bitcoin Hyper ($HYPER) ซึ่งเป็น Layer-2 บน Bitcoin ที่ใช้ Solana Virtual Machine (SVM) ได้รับความสนใจ โดยนำเสนอความเร็วสูงและค่าธรรมเนียมที่ต่ำมาก เพื่อตอบโจทย์เทรนด์ตลาด Futures ที่กำลังมาแรง

สรุป: Bitcoin ซบเซาแค่เปลือกนอกก่อนมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่

ตลาด Bitcoin ซบเซาแค่เปลือกนอก แต่แรง HODL และ Futures ชี้ชัดว่าพายุใกล้เข้ามาแล้ว แม้กิจกรรมบนเครือข่ายจะลดลง แต่การถือครองระยะยาวที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ประกอบกับตลาด Futures ของ Ethereum ที่ร้อนแรงเป็นประวัติการณ์ อาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านี่คือความเงียบสงบก่อนที่ตลาดคริปโตจะเกิดความเคลื่อนไหวครั้งสำคัญในไม่ช้า

Phitchaya Rattanavong

พิชญา รัตนวงศ์ เป็นนักข่าวและนักวิเคราะห์ด้านคริปโตเคอเรนซีและเทคโนโลยีบล็อกเชน ผู้มีความเชี่ยวชาญในการถ่ายทอดข้อมูลที่ซับซ้อนให้เข้าใจง่ายสำหรับผู้อ่านทุกระดับ ไม่ว่าจะเป็นนักลงทุนมือใหม่หรือผู้เชี่ยวชาญในวงการ ด้วยประสบการณ์กว่า 8 ปีในสายงานข่าวการเงินดิจิทัลและการกำกับดูแล Web3 พิชญาเคยร่วมงานกับทั้งสื่อในประเทศและต่างประเทศ เช่น Bangkok Biz, Asia Blockchain Review และ BeInCrypto เธอมุ่งมั่นในการเชื่อมโยงข้อมูลข่าวสารระหว่างผู้กำหนดนโยบาย ผู้พัฒนาเทคโนโลยี และนักลงทุน พร้อมส่งเสริมความรู้ความเข้าใจเรื่องกฎระเบียบคริปโตในบริบทไทย-อาเซียน ผลงานของเธอมีจุดเด่นด้านการวิเคราะห์ข่าว DeFi การลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล และการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานของ Web3 ที่กำลังเปลี่ยนโฉมเศรษฐกิจดิจิทัลของภูมิภาค