Der Optimismus an den Märkten wächst, da die Anleger davon ausgehen, dass die Wirtschaftspolitik unter Donald Trumps Führung das Wachstum ankurbeln wird, wovon die US-Aktien und der Dollar wahrscheinlich profitieren werden.
Eine Bloomberg-Umfrage ergab, dass 61% der Teilnehmer glauben, dass der S&P 500 bis zum Jahresende Gewinne verzeichnen wird. Ein Großteil dieses Optimismus ist mit der Erwartung robuster Gewinne und einer wirtschaftlichen Expansion in den Vereinigten Staaten verbunden. Trumps Ansatz in den Bereichen Handel und Steuern schafft jedoch eine komplexe Mischung aus potenziellen Vorteilen und Risiken, die die Meinungen spalten.
Während Steuersenkungen und Deregulierung als Wachstumskatalysatoren angesehen werden, könnten Zölle die Inflation in die Höhe treiben und die Verbraucherausgaben dämpfen. Die Zukunft des Dollars bleibt unklar: Die Hälfte der Befragten erwartet, dass die Zölle die Währung stärken werden, während andere das Gegenteil voraussagen. Analysten warnen, dass diese politische Ungewissheit zu erhöhter Marktvolatilität führen könnte.
Trotz dieser gemischten Signale erreichte der S&P 500 im Jahr 2024 57 neue Höchststände, angetrieben von wichtigen Akteuren wie Nvidia und Apple. Gleichzeitig verzeichnete der Bloomberg Dollar Spot Index den größten Anstieg seit einem Jahrzehnt, was die wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit widerspiegelt. Experten warnen jedoch davor, dass die Aufrechterhaltung dieser Gewinne von anhaltenden globalen Investitionen und stabilen wirtschaftlichen Bedingungen abhängt.
Während einkommensstärkere Bevölkerungsgruppen ihre Ausgaben fortsetzen, sehen sich einkommensschwächere Haushalte mit zunehmendem finanziellen Druck konfrontiert. Steigende Kosten aufgrund von Zöllen und Inflation könnten diese Kluft noch vergrößern, und Analysten wie Noel Dixon warnen, dass die Nachfrage ins Stocken geraten könnte, wenn sich dieser Druck im Jahr 2025 verstärkt.
Die Sorgen über Inflation und Geldpolitik sind groß. Die Umfrageteilnehmer rechnen weitgehend mit höheren Renditen für Staatsanleihen Anfang 2025, da die US-Notenbank eine vorsichtige Zinssenkung ankündigt. Analysten vermuten, dass jeder Schritt in Richtung höherer Zinsen Druck auf wachstumsstarke Aktien ausüben und möglicherweise zu einer breiteren Marktkorrektur führen könnte.
Der Kongress hat offiziell das bahnbrechende Wirtschaftspaket von Präsident Donald Trump verabschiedet. Es handelt sich dabei um einen umfassenden Gesetzentwurf, der aggressive Steuersenkungen mit tiefgreifenden Kürzungen der Bundesausgaben verbindet.
Ric Edelman, einer der einflussreichsten Experten für persönliche Finanzen, hat seine Haltung zur Allokation von Kryptowährungen grundlegend überdacht. Nach Jahren vorsichtigen Optimismus ist er nun der Meinung, dass digitale Vermögenswerte einen weitaus größeren Anteil an Anlageportfolios verdienen als jemals zuvor.
Coinbase hat sich im Juni als die Aktie mit der besten Performance im S&P 500 herausgestellt und stieg um 43% aufgrund einer Welle optimistischer Impulse, die durch regulatorische Klarheit, Produktinnovationen und ein tieferes institutionelles Interesse an Kryptowährungen ausgelöst wurde.
Der Mitbegründer von Ethereum, Vitalik Buterin, hat Bedenken hinsichtlich des Aufstiegs von Zero-Knowledge-Projekten (ZK) zur digitalen Identitätsfeststellung geäußert und insbesondere davor gewarnt, dass Systeme wie World – ehemals Worldcoin und unterstützt von Sam Altman von OpenAI – die Pseudonymität in der digitalen Welt untergraben könnten.