Tag: portfolio

Burza OKX rozdává BTC zdarma – jak bitcoiny získat?

OKX, jedna z největších krypto burz na světě, právě spustila svou novou kampaň, díky které si noví uživatelé mohou přijít na zajímavou a lehce získatelnou odměnu v BTC. Promoakce slibuje určitou částku v bitcoinech zdarma za provedení jednoduchých kroků, jako je registrace a následný první vklad nebo první obchod. V tomto článku si podrobně vysvětlíme, […]

13.05.2025 12:15 7 doba čtení Petr Novotný

Jak funguje blockchain – jedná se o přelomovou technologii?

Porozumět principům blockchainu je důležitý prvek při studiu kryptoměn a ostatních kryptoaktiv. Blockchain se na první pohled může jevit jako složitý, ale každý úspěšný investor by měl provést jeho důkladný průzkum. Investice do kryptoměn jsou navíc vhodný nástroj pro diverzifikaci vašeho investičního portfolia. Pojďme se tedy podívat na to, co přesně blockchain je a jakým […]

12.03.2025 13:33 8 doba čtení Petr Novotný

Jak fungují krypto peněženky v 2025 – založte si svou vlastní

V tomto článku si rozebereme, co to kryptoměnové peněženky jsou, jak fungují a jak si vybrat tu nejlepší. Dozvíte se i mnoho důležitých tipů pro zabezpečení kryptoměn, které vám pomohou držet vaše investice v bezpečí. Vaši krypto peněženku si můžete představit jako trezor, ve kterém držíte své kryptoměnové portfolio. Vaše peněženka v sobě ale ve […]

27.02.2025 12:22 6 doba čtení Petr Novotný

OKX implementovalo na svou platformu AI obchodní nástroje – na co se můžeme těšit?

Platforma OKX nedávno představila sadu obchodních nástrojů poháněných umělou inteligencí (AI), které mají za cíl zjednodušit a zefektivnit obchodování s kryptoměnami. Tyto inovativní funkce umožňují obchodníkům získat aktuální přehled o trhu v reálném čase. Díky tomu lze automatizovat své strategie a lépe spravovat své portfolio. Skrze pokročilou analýzu tržních dat a personalizovaným doporučením mohou pak […]

28.03.2025 9:59 5 doba čtení Petr Novotný

Kryptoměny vs. akcie – které aktivum si vybrat do portfolia?

V dnešní době existuje mnoho možností, kam investovat své peníze. Jednou z nejčastějších otázek investorů je, zda se zaměřit na tradiční akcie, nebo modernejší kryptoměny. Obě aktiva mají své specifické vlastnosti i své výhody a rizika. Ty je vždy třeba zvážit při sestavování investičního portfolia. Akcie jsou již desítky let osvědčeným nástrojem k budování bohatství […]

27.02.2025 12:24 7 doba čtení Petr Novotný

Burza OKX získává licenci MiFID II pro evropský trh

Společnost OKX je jednou z předních světových kryptoměnových burz. Nedávno navíc získala licenci v rámci směrnice MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) v Evropě. Díky této regulaci může nabízet institucionálním investorům v celé Evropské unii derivátové produkty a další regulované finanční služby. Směrnice MiFID II je zásadním legislativním rámcem EU, který se zaměřuje na regulaci […]

18.03.2025 14:15 5 doba čtení Petr Novotný

Bitcoin vs. altcoiny – co si vybrat a proč?

O bitcoinu jakožto o první kryptoměně nebo tzv. krypto zlatu už asi slyšeli všichni. Bitcoin dlouhou dobu kraluje kryptoměnovému světu a je nesporným králem kryptoměn. Nicméně existuje ale nespočet jiných, méně známých digitálních měn, které stojí za to poznat a do kterých se může vyplatit investovat. Těmto kryptoměnám se říká altcoiny. Tyto alternativní měny nabízejí […]

27.02.2025 12:23 6 doba čtení Petr Novotný
Portfolio na finančních trzích
Portfolio na finančních trzích představuje soubor investic, které investor drží s cílem dosáhnout finančních výnosů při optimalizaci rizika. Jedná se o kombinaci různých aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, komodity, fondy nebo deriváty, jejichž složení je navrženo tak, aby odpovídalo investorovým cílům, časovému horizontu a toleranci k riziku. Správa portfolia zahrnuje strategické rozhodování o alokaci aktiv, diverzifikaci a případném rebalancování, aby bylo zajištěno souladu s investiční strategií. Teoretickým základem pro konstrukci portfolia je moderní teorie portfolia (MPT) od Harryho Markowitze, která zdůrazňuje význam diverzifikace pro snížení rizika při zachování očekávaného výnosu.
Diverzifikace je klíčovým prvkem úspěšného portfolia. Tím, že investor kombinuje aktiva s různými rizikovými profily a korelacemi, může snížit celkovou volatilitu portfolia. Například akcie a dluhopisy často vykazují negativní nebo nízkou korelaci, což znamená, že pokles hodnoty jednoho aktiva může být kompenzován růstem druhého. Diverzifikace však není pouhým nárůstem počtu aktiv, ale vyžaduje pečlivý výběr na základě analýzy rizik, výnosů a makroekonomických faktorů. Přílišná diverzifikace může naopak vést k omezení potenciálních výnosů a zvýšení transakčních nákladů.
Alokace aktiv je dalším kritickým faktorem při tvorbě portfolia. Rozdělení kapitálu mezi různé třídy aktiv závisí na investorově rizikovém profilu a tržních očekáváních. Například mladý investor s dlouhým investičním horizontem může preferovat vyšší podíl akcií, které nabízejí vyšší očekávaný výnos, ale jsou volatilnější. Naopak konzervativní investor blížící se důchodu může upřednostňovat dluhopisy nebo pevně úročené nástroje s nižším rizikem. Strategická alokace je obvykle doplněna taktickou alokací, která umožňuje krátkodobé úpravy na základě aktuálních tržních podmínek.
Rebalancování portfolia je proces, při kterém je obnovena původní alokace aktiv, pokud se v důsledku tržních pohybů změní váhy jednotlivých složek. Například pokud akcie v portfoliu výrazně vzrostou, jejich podíl může převýšit původně stanovenou úroveň, což zvyšuje celkové riziko. Rebalancování může být provedeno pravidelně (např. čtvrtletně) nebo na základě překročení určitých mezí odchylek. Tento proces pomáhá udržet konzistentní rizikový profil, ale může být spojen s daňovými a transakčními náklady, které je třeba zohlednit.
V praxi je správa portfolia ovlivněna řadou faktorů, včetně globálních ekonomických trendů, geopolitických událostí a technologických inovací. V posledních letech získávají na popularitě pasivní investiční strategie, jako jsou indexové fondy a ETF, které nabízejí nízké náklady a širokou diverzifikaci. Naopak aktivní správa portfolia se snaží překonat trh prostřednictvím výběru specifických aktiv a načasování trhu, což však často přináší vyšší náklady a nejisté výsledky. Ať už investor volí aktivní nebo pasivní přístup, klíčem k úspěchu zůstává disciplinovaný přístup, pravidelné přehodnocování cílů a přizpůsobení se měnícím se tržním podmínkám.