Čo je kryptomena a ako fungujú kryptomeny?

Digitálne aktíva sú v súčasnosti čoraz viac využívané nielen ako investičný prostriedok, ale aj ako aj platobný spôsob. Ak je pre vás oblasť kryptomien nová a chcete sa v nej lepšie orientovať, v tomto článku vás oboznámime s tým, čo sú kryptomeny a ako fungujú kryptomeny.

Predstavíme si aj základné pojmy ako blockchain a porovnáme mechanizmy proof-of-work a proof-of-stake. V neposlednom rade sa pokúsime zodpovedať na otázku, či kryptomeny možno považovať za bezpečnú investíciu.

Kryptoaktíva sú vysoko rizikové investície a vyžadujú maximálnu zodpovednosť pri investovaní.

Čo je kryptomena?

Kryptomena je akákoľvek forma meny, ktorá existuje digitálne alebo virtuálne a používa kryptografiu na zabezpečenie transakcií. Kryptomeny nemajú centrálny vydávajúci alebo regulačný orgán, namiesto toho využívajú decentralizovaný systém na zaznamenávanie transakcií a vydávanie nových coinov.

Kryptomeny sú súčasťou digitálneho platobného systému, ktorý sa pri overovaní transakcií nespolieha na banky. Ide o systém typu peer-to-peer, ktorý umožňuje komukoľvek kdekoľvek odosielať a prijímať platby.

Na rozdiel od fyzických peňazí využívaných v reálnom svete existujú platby kryptomenami čisto ako digitálne záznamy v online databáze popisujúcej konkrétne transakcie. Keď prevediete prostriedky v kryptomenách, transakcie sa zaznamenajú do verejnej knihy. Kryptomeny sú zároveň uložené v digitálnych peňaženkách.

Kryptomeny používajú šifrovanie na overenie transakcií. To znamená, že pokročilé kódovanie sa podieľa na ukladaní a prenose údajov o kryptomenách medzi peňaženkami a do verejných účtovných kníh. Cieľom šifrovania je poskytnúť bezpečnosť a ochranu. Prvou kryptomenou bol Bitcoin, ktorý vznikol v roku 2009 a dodnes sa považuje za najznámejšie digitálne aktívum.

Ako fungujú kryptomeny?

Kryptomeny fungujú na distribuovanej verejnej knihe nazývanej blockchain, čo je záznam všetkých transakcií aktualizovaných a uchovávaných držiteľmi meny.

Ak vlastníte kryptomenu, nevlastníte nič hmatateľné. Vlastníte len kľúč, ktorý vám umožňuje presunúť jednotku od jednej osoby k druhej. Kryptomenové siete zároveň poskytujú spôsob, ako poslať túto jednotku bez sprostredkovateľa, čiže banky. Vo všeobecnosti blockchainy fungujú tak, aby zabránili dvojitým výdavkom, než aby zohľadňovali účel alebo zákonnosť transakcie.

Hoci Bitcoin existuje už od roku 2009, stále vznikajú nové kryptomeny a aplikácie blockchainovej technológie, pričom v budúcnosti sa očakáva ich ďalšie využitie. Existuje potenciál, že transakcie dlhopisov, akcií a iných finančných aktív by sa mohli tiež obchodovať pomocou tejto technológie.

Ako sa vytvárajú kryptomeny?

Mnoho kryptomien, ako napríklad Bitcoin, zvyšuje svoju ponuku prostredníctvom ťažby, čo je proces, v ktorom sieť vytvára nové tokeny ako odmenu za overenie transakcií v sieti. Proces ťažby vyžaduje prácu, pretože ťažiari musia vyriešiť kryptografickú rovnicu. Ide o tzv. mechanizmus Proof-of-Work (PoW).

Iné protokoly používajú protokoly Proof-of-Stake (PoS), Proof-of-History (PoH) alebo iné metódy na dosiahnutie konsenzu, že transakcie sú platné. Siete PoS tiež poskytujú odmeny ako výsledok procesu konsenzu. Pri mechanizme PoS však už nehovoríme o ťažbe, ale o razbe. Pre objasnenie:

• Ťažba využíva systém Proof-of-Work na vytváranie nových tokenov pre sieť využívaných na odmeny za ťažbu.
• Razba používa algoritmus na vytváranie nových tokenov alebo tokenov slúžiacich na stakingové odmeny.

Tiež nie je zlé vedieť, že kryptomeny ako Bitcoin alebo Litecoin, ktoré sa pred svojím spustením neťažili, sa nazývajú kryptomeny spravodlivého spustenia. Každý investor tak mal rovnakú šancu zapojiť sa predtým, ako sa tieto digitálne aktíva stali populárnymi.

Ako sa kryptomeny líšia od fiat mien?

Slovo fiat pochádza z latinčiny a v preklade znamená zákonné platidlo. Fiat odkazuje na tradičné peniaze, ako americký dolár či britská libra.

Zdroj: shutterstock.com

V USA a vo väčšine ostatných krajín sú fiat meny ukotvené skôr dlhom než fyzickým aktívom, akým je zlato. Napríklad na dolárovej bankovke je uvedené:

„Táto bankovka je zákonným platidlom pre všetky dlhy, verejné aj súkromné.“

Kryptomeny na druhej strane nie sú ukotvené dlhom, ani sa vo väčšine prípadov nevyhlasujú za peniaze. Ľudia sa môžu rozhodnúť používať kryptomeny ako peniaze, uchovávateľa hodnoty či investičný prostriedok.

Keď sa kryptomeny používajú ako peňažný prostriedok, fungujú podobne ako bežné fiat meny. Hodnotu kryptomien určujú obchodné trhy. Môžete napríklad poslať kryptomenu predajcom, aby zaplatili za tovar alebo služby, alebo poslať kryptomenu napríklad na vyrovnanie dlhu.

Podobne ako fiat peniaze, aj kryptomeny môžu slúžiť ako prostriedok výmeny.

Centralizácia vs. decentralizácia

Fiat meny sú centralizované, pričom ich ponuku – a tým aj ich hodnotu – kontrolujú vlády a centrálne banky. Mnohé z najväčších kryptomien sú decentralizované, pričom zmeny v protokoloch určuje celosvetová komunita. Zmeny v sieti Bitcoinu napríklad podliehajú hlasovaniu o návrhu na zlepšenie Bitcoinu (BIP) so súhlasom 95 % ťažiarov.

Decentralizácia však neplatí všeobecne pre všetky kryptomeny. Dodávku a metódu overovania pre Ripple, jednu z najpopulárnejších kryptomien, určuje jediná spoločnosť, Ripple Labs.

Niektoré kryptomeny využívajú decentralizovaný konsenzus, zatiaľ čo iné sú prísne kontrolované centralizovanou skupinou. Často dochádza aj k prechodu z centralizovaného na decentralizované riadenie. Napríklad kryptomena Cardano začala ako centralizovaná sieť, ale smeruje k decentralizácii.

Čo je blockchain?

Ako sme už v krátkosti spomenuli vyššie v článku, blockchain je vo svojej najjednoduchšej forme účtovná kniha, respektíve záznam transakcií. Blockchainy dostali svoj názov podľa svojej štruktúry.

Transakcie sú zoskupené do blokov podľa ťažiarov alebo uzlov validátora, pričom každý blok odkazuje na predchádzajúci alebo rodičovský blok pomocou kryptografického hashu. Tieto spojené bloky tvoria reťaz.

Pretože každý blok odkazuje na svoj predchádzajúci alebo nadradený blok, transakcie v blockchainoch sa ťažko menia.

Zdroj: shutterstock.com

Ak by banka alebo spoločnosť chcela zvrátiť transakciu v tradičnom finančnom sektore, mohla by to urobiť jednoducho zmenou hodnoty v databáze. Oproti tomu blockchainy zabezpečujú kryptomenové transakcie vytvorením reťazca, ktorý zabraňuje tomu, aby sa skoršie transakcie ľahko zmenili.

Transakcie v rámci blokov sa stávajú trvalejšími, keď sa do reťazca pridávajú ďalšie bloky. Napríklad v bitcoinovej sieti náklady na zmenu predchádzajúcej transakcie prevažujú nad potenciálnym výnosom.

Ak by ste chceli zmeniť transakciu, museli by ste znova vyťažiť každý blok za blokom, ktorý obsahuje príslušnú transakciu – a museli by ste to urobiť rýchlejšie, ako zvyšok siete dokáže vyťažiť nové platné bloky.

Po šiestich potvrdeniach blokovania sa bitcoinová transakcia považuje za dokončenú. Z praktického hľadiska sú však menšie transakcie po jednom potvrdení trvalé kvôli nákladom na opätovné vyťaženie bloku.

Proof-of-Work vs. Proof-of-Stake

Aby bol blockchain dôveryhodný (a aby mala kryptomena hodnotu), musí existovať spôsob, ako sa dohodnúť, že transakcie sú platné. Sieť musí dosiahnuť konsenzus a potom musí mať spôsob na zabezpečenie transakcií, aby ich nebolo možné zmeniť. Najbežnejšie metódy konsenzu sú Proof-of-Work (PoW) a Proof-of-Stake (PoS).

Proof-of-Work

Ako koncept sa protokol Proof-of-Work datuje do roku 2002, kedy Adam Back vo svojom článku podrobne popisuje metódu na obmedzenie e-mailového spamu a útokov vyžadovaním skromného množstva „práce“ CPU na vyriešenie problému s kryptografiou.

Satoshi však prijal myšlienku Bitcoinu, vďaka čomu ťažiari Bitcoinu uhádli správnu hodnotu hash na pridanie nového bloku do blockchainu. Čas a náklady spojené s riešením tejto úlohy spôsobili, že zmena existujúcich transakcií v blockchaine bola cenovo nemožná.

Ťažiar môže zarábať Bitcoin nasmerovaním hashovacej sily na ťažbu nových blokov, aby získal odmeny za ťažbu. Konsenzus Proof-of-Work stále mnohí považujú za najbezpečnejší spôsob ochrany blockchainu. Viacero zavedených sietí, ako Bitcoin, Litecoin, Dogecoin, Bitcoin cash, Ethereum Classic a Monero, používajú PoW.

Proof-of-Stake

Hoci má mechanizmus PoW nesporné výhody, jeho hlavným negatívnom je jeho veľká spotreba energie. Z tohto dôvodu sa ako alternatíva PoW stal konsenzus Proof-of-Stake (PoS) populárnou a energeticky šetrnou možnosťou. Systém Proof-of-Stake bol prvýkrát propagovaný spoločnosťou Peercoin, ktorá používa protokoly PoW aj PoS, pričom PoS vyžaduje, aby validátori zložili kolaterál.

Ak validátor poruší protokol (súbor pravidiel), celá alebo časť uzamknutej kryptomeny môže byť validátorovi odobratá. Validátor je počítač v sieti, na ktorom je spustený špecializovaný softvér, ktorý zabezpečuje, že transakcie sú platné a že ostatné uzly validátora dodržiavajú protokol.

Siete využívajúce Proof-of-Stake majú často minimálne požiadavky na staking pre každého validátora. Okrem mechanizmu PoS niektoré siete tiež ponúkajú konsenzus Delegated-Proof-of-Stake (DPoS), ktorý umožňuje ľuďom s menším kapitálom spojiť sa a uzamknúť kapitál validátorovi.

Okrem týchto dvoch najpoužívanejších metód poznáme aj iné metódy konsenzu, ako napríklad:

• PoH: Proof-of-History
• PoET: Proof-of-Elapsed-time
• PoC: Proof-of-Capacity

Úloha konsenzu v kryptomenách

Konsenzus (dohoda medzi uzlami) v blockchainoch predstavuje alternatívu, ako obchodovať jednoduchým spôsobom. To znamená, že na sledovanie svojho zostatku a overovanie transakcií nemusíte dôverovať banke, inštitúcii alebo tretej strane. Všetky potrebné informácie sa dajú overiť pomocou kryptopeňaženky a blockchainového prieskumníka pre Bitcoin, Ethereum alebo akúkoľvek sieť, ktorú používate.

Mechanizmus konsenzu zabezpečuje, že všetky uzly sa zhodujú na stave účtovnej knihy blockchainu a že všetky transakcie sú legitímne. Ako používateľom nám konsenzus umožňuje dôverovať v platnosť transakcií.

Blockchainové siete si môžete vybrať na základe bezpečnosti, ktorú poskytujú ich mechanizmy konsenzu. Niektorí radšej využívajú siete štandardu PoW, zatiaľ čo iní uprednostňujú PoS alebo iné metódy konsenzu. V oboch prípadoch nemusíte dôverovať tretej strane, ktorá nemusí pracovať vo vašom najlepšom záujme. Okrem toho si výsledky transakcie môžete overiť na verejnom blockchaine.

Je investícia do kryptomien bezpečná?

Ceny kryptomien sú veľmi volatilné, čo so sebou prináša príležitosť zisku, ale aj riziko straty kapitálu. Solana (SOL), populárna kryptomena s inteligentnými zmluvami, od svojho spustenia vzrástla takmer o 9 500 % a dosiahla historické maximum 260 $. O rok neskôr hodnota tokenu SOL klesla pod 10 dolárov.

Pri investovaní do kryptomien by ste tak mali zvážiť nasledujúce riziká:

1. Cenové riziko: Keďže sa kryptomeny považujú za mladú triedu aktív s relatívne nízkym objemom obchodovania, hodnota kryptomien je nestabilná. Pri budovaní zisku vám odporúčame nakupovať pravidelne určité časové obdobie, aby ste znížili vplyv volatility trhu.
2. Riziko krachu kryptoburzy: Kryptoburzy predstavujú pohodlný spôsob, ako uložiť vaše kryptomeny pomocou vlastných úschovných peňaženiek. Ak burza zmrazí výbery alebo padne, vaše digitálne aktíva sú ohrozené. Zvážte preto presun väčších čiastok do svojej vlastnej peňaženky. Populárnu možnosť predstavuje napríklad peňaženka Best Wallet.
3. Riziko inteligentných zmlúv: Inteligentné zmluvy sú výkonnými nástrojmi, ale môžu byť tiež zraniteľné voči hackerským útokom. Pred pripojením k inteligentnej zmluve dôkladne preskúmajte bezpečnostné audity. Zamerajte sa na audity kódu od dôveryhodných spoločností.
4. Politické riziko: Vlády môžu sťažiť alebo dokonca zakázať obchodovanie s určitými kryptomenami. V roku 2021 Čína zakázala obchodovanie a ťažbu kryptomien. Na Slovensku je však obchodovanie s kryptomenami legálne a zatiaľ nič nenaznačuje tomu, že by sa to malo v budúcnosti zmeniť.
5. Rug pully: Sľubné kryptoprojekty sa nemusia rozbehnúť, iné projekty alebo protokoly môžu byť dokonca podvodmi, tzv. rug pullmi. Pred akýmkoľvek investičným rozhodnutím by ste mali uskutočniť vlastný prieskum kryptotrhu.

Kryptoaktíva sú vysoko rizikové investície a vyžadujú maximálnu zodpovednosť pri investovaní.

Investovanie do kryptomien prostredníctvom Best Wallet – návod

Teraz, keď už viete, ako fungujú kryptomeny, je načase si ukázať aj proces, ako do nich jednoducho investovať. Na výber máte viacero metód, no pre začiatočníkov odporúčame aplikáciu Best Wallet. Tá slúži ako bezpečná mobilná kryptopeňaženka a zároveň ako platforma pre nákup známych aj nových kryptomien.

1. krok – Nainštalujte si aplikáciu Best Wallet

Začnite tým, že si do svojho smartfónu stiahnete aplikáciu Best Wallet cez App Store (iOS) alebo Google Play (Android). Ide o populárnu multichain kryptopeňaženku, ktorú denne používa viac ako milión ľudí po celom svete.

Zdroj: bestwallet.com

2. krok – Vytvorte si účet

Po spustení aplikácie prejdite k registrácii. Potrebujete len potvrdiť svoju e-mailovú adresu a nastaviť si PIN kód. Kvôli vyššej bezpečnosti môžete aktivovať aj dvojfaktorové overenie či biometrické overenie. Výhodou je, že Best Wallet nevyžaduje KYC overenie – teda nemusíte poskytovať žiadne doklady ani osobné údaje.

3. krok – Vložte prostriedky

Po registrácii prejdite na hlavnú obrazovku a kliknite na možnosť „Buy“. Vyberte si menu, ktorou chcete zaplatiť (napr. EUR či USD), a sumu, ktorú plánujete investovať. Následne si zvoľte kryptomenu ako ETH, BNB alebo USDT a pokračujte k nákupu. Nezabudnite zohľadniť aj nižšiu sumu na pokrytie transakčných poplatkov.

4. krok – Vyberte kryptomenu na nákup alebo zámenu

Kúpené kryptomeny môžete neskôr zameniť pomocou funkcie „Swap“ za iné tokeny. V aplikácii zároveň nájdete predpredaje kryptomien s potenciálom rastu, ktoré môžete získať výmenou za ETH, BNB či USDT. Okrem toho môžete investovať aj do natívneho tokenu BEST, ktorý prináša rôzne výhody – nižšie poplatky, vyššie odmeny za staking a prístup k novinkám.

Zdroj: bestwallet.com

5. krok – Potvrďte nákup

Zadajte požadovaný počet tokenov, ktoré chcete vymeniť, a potvrďte transakciu. Kryptomena sa vám následne pripíše do peňaženky. Ak ste investovali do predpredaja, tokeny vám budú sprístupnené po jeho ukončení.

Kryptoaktíva sú vysoko rizikové investície a vyžadujú maximálnu zodpovednosť pri investovaní.

Ako fungujú kryptomeny – záver

V tomto článku sme preskúmali, ako fungujú kryptomeny a čo je kryptomena. Kryptomeny a blockchainová technológia sľubujú revolúciu na finančných trhoch a ich popularita rastie.

V súčasnosti existujú tisícky kryptomien, pričom nie všetky uspejú. Odporúčame vám preto vyvážiť riziko a potenciálny zisk z investovania do kryptomien tým, že časť zo svojho kapitálu vyčleníte na renomované kryptomeny, ako Bitcoin či Ethereum. Kryptomeny vo všeobecnosti predstavujú volatilnú triedu aktív, a preto by ste mali investovať vždy len takú čiastku, o akú si môžete dovoliť prísť.

Referencie

• https://www.peercoin.net/docs/proof-of-stake
• https://www.blockchain.com/explorer
• https://etherscan.io/
• https://consensys.io/blog/what-is-eip-1559-how-will-it-change-ethereum
• https://www.sec.gov/news/press-release/2023-237

Často kladené otázky