Что такое фьючерсы: полное руководство для новичков
Что такое фьючерсы? Это стандартизированные договоры, по которым участники рынка обязуются купить или продать базовый актив в будущем, но по цене, зафиксированной на момент заключения сделки.
Для мировой финансовой системы фьючерсы – неотъемлемая часть механизма распределения рисков и формирования цен. Продукты, сырье, индексы, цифровые активы – все может стать базой для заключения контракта.
Однако как торговать фьючерсами? Доступ к этим инструментам открывается через лицензированных брокеров и биржи. При этом принципы торговли остаются едины: расчет маржи, управление позицией, контроль гарантийного обеспечения.
У любого фьючерса две стороны применения. Одна – защита от рыночной нестабильности. Например, фермер, который фиксирует цену на зерно до сбора урожая. Завод, страхующий стоимость сырья. Другая – спекуляция на разнице цен. Для трейдера важнее не поставка товара, а сама динамика котировок.
Рынок фьючерсов продолжает расти. Биржевые площадки давно перестали ограничиваться сельхозконтрактами и золотом. С приходом криптовалют сегмент расширился: появились бессрочные фьючерсы, гибкое кредитное плечо, возможность круглосуточной торговли. Все это открыло рынок для частных инвесторов, которым раньше были доступны лишь спотовые сделки.
Эта статья поможет разобраться в сути фьючерсов и их возможностях, которые открывает торговля (в том числе через криптовалютную платформу CoinFutures). Здесь вы найдете реальные примеры того, как и где используются фьючерсные контракты, чем они отличаются от опционов, какие подводные камни скрывают.
Что такое фьючерсы: определение
Фьючерсный контракт – это стандартизированное соглашение о купле-продаже актива в будущем по заранее фиксированной цене. Если проще – сделка заключается сегодня, но ее исполнение происходит позже.
Объектом биржевого контракта может быть что угодно: нефть, акции, газ, криптовалюта или даже сельхозпродукция. Главное – четко прописанные условия: объем, срок, цена.
Как это работает? Допустим, фермер хочет застраховаться от падения цен на пшеницу. Он продает фьючерсы на свой урожай по текущей рыночной стоимости. Если к сроку поставки цена рухнет – он уже защищен от потерь. Покупатель, наоборот, делает ставку на рост цены. Трейдера интересует не сам товар, а разница в цене.
Зачем нужны фьючерсы? Первое – для хеджирования рисков. Компании фиксируют цены, чтобы не зависеть от рыночных колебаний. Второе – для спекуляции. Инвесторы зарабатывают на волатильности, даже не владея базовым активом.
Крупные игроки, такие как банки, производители и инвестиционные фонды, используют фьючерсы для защиты капитала. Например, авиакомпания покупает нефтяные фьючерсы с целью фиксации цены на топливо и избежания убытков при скачках котировок. Частные трейдеры, напротив, редко доводят сделки до поставки товаров – их цель краткосрочная прибыль.
Фьючерсные контракты делятся на поставочные (когда актив реально переходит к покупателю) и расчетные (где все сводится только к денежным выплатам). Первые популярны среди промышленников, вторые – у трейдеров. Также есть деление по базовому активу: товарные, финансовые, валютные, индексные.
Фьючерсы – инструмент, работать с которым можно с использованием кредитного плеча. Это может увеличить как доходность, так и привести к потере средств. Кроме того, ликвидность бывает разной: по популярным активам – высокая, по нишевым – могут возникнуть сложности с закрытием позиции.
Платформа CoinFutures: удобная торговля фьючерсами
CoinFutures нельзя назвать обычной биржей криптовалютных контрактов. Это скорее игровой симулятор, созданный командой CoinPoker. Пользователю платформы предлагается спрогнозировать движение цены популярных цифровых активов, таких как Bitcoin или Ethereum. При этом создается имитация реального криптовалютного рынка.
В основе CoinFutures лежит интеллектуальный алгоритм, который воспроизводит настоящую волатильность цифровых валют, приближая игру к стандартной торговле. Однако пользователю не нужно досконально разбираться в сложных настройках, как на реальной бирже.
Для начала торговли нужно пройти регистрацию, которая занимает пару минут, и пополнить баланс. Далее нужно открыть торговый интерфейс, выбрать криптовалюту и направление сделки. Открывается фьючерсный контракт, в котором игрок фиксирует прогноз, – рост или снижение цены.
На экране отображается график, позволяющий отслеживать движение котировок. Можно открывать длинные или короткие позиции и менять их по своему усмотрению.
Для возможности получения большей виртуальной прибыли предусмотрены фьючерсы с кредитным плечом. Этот инструмент позволяет взять заем внутри платформы и использовать полученные средства в сделке.
Такой подход делает CoinFutures привлекательным порталом как для опытных инвесторов, так и для тех, кто только начинает разбираться в трейдинге. На площадке можно тестировать торговые стратегии без технических сложностей. Не нужно никаких криптокошельков и сложных инструментов управления рисками.
Пользователь сам контролирует размер ставки, выбирает кредитное плечо и момент выхода из сделки. Если прогноз оказался верным, система позволяет зафиксировать прибыль досрочно. Если цена двигается в противоположном направлении, убыток ограничивается условием контракта.
Отдельно стоит отметить понятный интерфейс и быструю регистрацию на сайте CoinFutures. Для игры достаточно скачать и установить приложение CoinPoker. Пополнение баланса возможно как криптовалютой, так и банковской картой.
Как работают фьючерсы на бирже
Как уже было сказано, фьючерсные контракты – это стандартные договоры, которые позволяют трейдерам и компаниям заранее фиксировать цену покупки или продажи выбранного актива. На практике схема работы данных сделок едина для большинства платформ – будь то крупнейшая криптобиржа Binance или фьючерсы Мосбиржи.
Торговая площадка играет роль посредника и гаранта: она задает параметры контракта, обеспечивает исполнение обязательств и контролирует расчеты.
Любая сделка с фьючерсом начинается с выбора базового актива и открытия позиции. При этом используется не полная сумма, а маржинальное обеспечение – часть стоимости контракта, которую трейдер замораживает на счете. Если стоимость актива меняется не в пользу участника, биржа требует пополнить маржу. Этот механизм защищает систему от невыполнения условий и снижает риск для всех сторон.
Срочный рынок и фьючерсы образуют сегмент, в котором контракты торгуются по общим стандартам. Ликвидность поддерживается за счет большого количества участников и прозрачного механизма клиринга.
Ежедневно торговая платформа пересчитывает позиции: автоматически фиксируется прибыль или убыток. Это исключает вероятность просрочки взаимных расчетов.
Например, при участии в процессе фьючерсной торговли на криптовалютной бирже Binance трейдер видит только интерфейс. При этом внутри функционируют клиринговые сервисы, гарантийные фонды и взаимозачеты.
Собственно, работа российских площадок строится на тех же механизмах. В обязанности трейдера входит: соблюдать требования к обеспечению сделки, своевременно продлевать или закрывать позиции, а также следить за изменением цены актива.
Отметим, что фьючерсы на бирже – это инструменты не только для спекулятивной торговли. Многие крупные компании используют их для хеджирования рисков. Например, сельскохозяйственные производители или экспортеры фиксируют стоимость товара заранее и таким образом защищаются от ценовых колебаний. Биржа, выступая торговым посредником, отвечает за исполнение всех обязательств и хранит залоги сторон.
В итоге участникам срочного рынка доступен торговый инструмент с понятными параметрами: датой исполнения, фиксированным размером контракта и прозрачными автоматическими расчетами. Стандартизация и ежедневный клиринг позволяют фьючерсным сделкам сохранять высокий уровень ликвидности вне зависимости от типа актива.
Чем отличаются фьючерсы от опционов
Фьючерсы и опционы – производные инструменты (деривативы), но их природа и применение различаются. Фьючерс – это обязательство. Покупатель и продавец договариваются о поставке актива по фиксированной цене в будущем. Опцион – это право, а не долг. Владелец опциона может купить или продать выбранный актив по заранее оговоренной цене, но вправе и отказаться от его исполнения.
Фьючерсы предполагают обязательное закрытие операции. Цена актива прописана в контракте, и в зафиксированную дату сделка состоится, даже если рынок ушел в другую сторону. Отсюда и высокий риск потерь. Если цена актива рухнет, убытки неизбежны.
Условия опциона более гибкие. Покупатель опциона платит премию – цену за право, а не обязательство. Если рынок не в вашу пользу, вы просто не используете опцион. При этом теряется только премия. Это как страховка: платишь немного, чтобы не потерять все.
Вот пример фьючерсной сделки. Допустим, вы торгуете нефтью. Фьючерс на баррель по $70 обязывает вас купить или продать по этой цене, даже если рынок упал до $50. То есть по факту при снижении стоимости нефти вы переплачиваете $20 с каждого барреля.
С опционом на ту же нефть вы платите, скажем, $2 за право купить по $70. Если цена упала, вы просто не исполняете опцион. Потеряли $2, но не больше. А если нефть взлетела до $100? Фьючерс дает прибыль $30 за баррель, опцион – $28, за вычетом премии.
Можно ли торговать фьючерсами в России
Российский финансовый рынок предоставляет трейдерам возможность торговли фьючерсными контрактами через Московскую биржу. Эта платформа предлагает различные инструменты, включая валютные пары – USD/RUB, EUR/RUB, фьючерсы на индексы – РТС, MOEX, а также товары – золото, газ, нефть марки Brent и акции крупных отечественных и зарубежных компаний.
Источник: Мосбиржа
Ликвидность российского рынка держится на высоком уровне, обеспечивая участникам торгов широкие возможности для нивелирования рисков и проведения спекулятивных операций.
Следует отметить, что торговля криптовалютными фьючерсами на Московской бирже не осуществляется. Для работы с данными инструментами российским инвесторам необходимо обращаться к международным торговым площадкам, таким как Bybit. Однако доступ к этим платформам сопряжен с определенными сложностями, обусловленными действующими ограничениями на трансграничные операции.
При этом налогообложение операций с фьючерсами в Российской Федерации имеет свои особенности. Функции налогового агента выполняет сама биржа, которая автоматически рассчитывает и удерживает НДФЛ по каждой сделке. Отметим, что при торговле на зарубежных платформах инвестор сам должен рассчитывать, декларировать и уплачивать налог (13% с дохода).
Для торговли фьючерсами на российском рынке доступны профессиональные терминалы QUIK и MetaTrader 5, а также мобильные приложения ведущих брокеров. Международные платформы преимущественно предлагают веб-интерфейсы и мобильные решения. Важным различием является валюта расчетов: на Московской бирже все операции проводятся в рублях, в то время как зарубежные площадки используют преимущественно доллар США.
В целом российские инвесторы имеют возможность работать с фьючерсными контрактами. Однако спектр доступных инструментов и условия существенно различаются в зависимости от выбранной площадки. Перед началом торговли рекомендуется тщательно изучить все аспекты, связанные с доступом к платформе, налоговыми обязательствами и возможностями вывода средств.
Заключение
Фьючерсы прочно закрепились в арсенале инструментов современного трейдера. С использованием деривативов строятся стратегии хеджирования, формируется ценовая устойчивость целых отраслей, создаются площадки для спекулятивной торговли. От продажи зерновых до криптовалют – примеры фьючерсных сделок можно найти в любой сфере экономики, где цена подвержена колебаниям.
При всех возможностях важно помнить – риски торговли фьючерсами нельзя недооценивать. Даже классический контракт на Мосбирже требует внимания к марже, срокам и расчетам.
Использование фьючерсов для хеджирования позволяет компаниям заранее зафиксировать ключевые статьи затрат. Это снижает влияние внезапных рыночных скачков и дает больше уверенности при планировании бизнеса. Для частного инвестора данный вид сделок – это способ использовать ценовые импульсы, не покупая актив напрямую.
Следует отметить, что платформы вроде CoinFutures позволяют освоить фьючерсы, понять, что такое кредитное плечо и изучить особенности криптовалютного рынка в игровой форме, не рискуя большими суммами.
Что такое бессрочные фьючерсы?
Можно ли начать торговлю фьючерсами без опыта?
Какую роль играет кредитное плечо в торговле фьючерсами?
