Нови ETF-и използват Биткойн, Етериум и злато за рискови инвестиционни стратегии

Defiance ETFs предложи четири иновативни спот борсово търгувани фонда (ETF), които се фокусират върху ливъридж стратегии, насочени към ценовите движения на Биткойн, Етериум и златото.

Тези фондове са структурирани така, че да предлагат лонг и шорт експозиции, което позволява на инвеститорите да се възползват от относителната доходност между двойки активи.

ETF-ите включват стратегии като лонг позиции в Биткойн и шорт позиции в Етериум, както и лонг позиции в ВТС и шорт в злато. Чрез употребата на деривати като фючърсни контракти и суапове, фондовете осигуряват синтетична експозиция към тези активи, без да ги притежават директно. Този подход има за цел да се възползва от ценовите разлики, като нивата на експозиция варират от 150% до 220% за лонг позиции и от -150% до -220% за шорт позиции.

Вместо да притежават физически базовите активи, тези ETF-и използват финансови инструменти и борсово търгувани продукти (ETP). Това намалява рисковете, свързани с притежаването на дигитални валути или физическо злато, но въвежда сложности като риск от контрагент и данъчни съображения.

ПРОЧЕТИ ОЩЕ:

Stripe стартира финансови сметки със стабилни монети

Фондовете ще се управляват активно, като позициите ще се коригират редовно в отговор на пазарната волатилност, и се очаква да имат висока оборотна скорост поради естеството на ливъридж стратегията.

Целта на тези фондове не е да предоставят пряка инвестиция в Биткойн, Етериум или злато, а да позволят на инвеститорите да печелят от относителните движения на цените им. Например, ВТС ETF срещу Етериум би генерирал възвръщаемост, ако Биткойн надмине ЕТН, докато обратното важи за Етериум ETF спрямо ВТС. Предвид ливъриджа, тези спот борсово търгувани фондове могат да донесат значителни печалби – или загуби – в зависимост от пазарните колебания.

В предложението се споменава също, че част от активите може да бъдат разпределени към дъщерно дружество на Каймановите острови, за да се запази благоприятното данъчно третиране. Предвид силно спекулативния характер на тези продукти, те са предназначени за опитни инвеститори, които искат да залагат на относителното представяне на двойки активи, а не на ценовите колебания на един актив.

Alexander Zdravkov

Александър работи от три години в крипто индустрията, като през това време се утвърждава с активното си участие в следенето на пазарната динамика и технологичните иновации. Интересът му към криптовалутите и новите технологии не е просто професионален ангажимент, а дълбока лична страст. Той ежедневно следи новините в сектора, анализира тенденции и се вълнува от всяка нова стъпка в развитието на блокчейн решенията. Ентусиазмът му го води към непрекъснато учене и споделяне на знания, като вижда бъдещето в дигиталните финанси и ролята им в глобалната трансформация.