Институционалните ивнеститори пренасочват вниманието си към децентрализираните финанси

Написаното по-долу е мнението на главният изпълнителен директор на крипто борсата OKEx Джей Хао.

Секторът на децентрализираните финанси непрекъснато се разраства и започват да се виждат плодовете на това развитие.

Но въпреки че има много шум около DeFi проектите и приложения, особено по време на нехарактерната липса на волатилност на Биткойн (BTC), все още има дълъг път за изминаване.

Технологията все още е в начален етап на развитие, но дори и въпросите за използваемостта, мащабируемостта, оперативната съвместимост и липсата на регулаторна яснота да продължават да тормозят пространството, обещанията, които DeFi носи със себе си са неоспорими и стойността им е невъзможно да се игнорира.

Неудържимият растеж на DeFi през 2020 г.

Досега 2020-та не е сред най-приятните години за повечето хора, но DeFi със сигурност се разширява експоненциално. Тази сфера премина ключов момент през февруари, когато кумулативната стойност на манетите, заключени в DeFi приложения, достигна над 1 милиард долара. Въпреки известен спад от разпродажбата през март, който се разпространи на всички пазари, тази цифра вече се бе възстановил до юни. Днес тя възлиза на 2,52 милиарда долара.

Сред някои от основните протоколи за постигане на този растеж е децентрализираната оракулска мрежа Chainlink, чийто токен е избухнал с над 1000% през тази година. Протоколите за отпускане на кредити също се представят доста добре, като Compound съставлява 28% от общата заключена стойност, а MakerDAO следва с малка разлика. Новият феномен „yield farming“ или трупането на възвръщаемост предостави на инвеститорите и крипто трейдърите възможности за печалба.

Трупането на възвръщаемост или казано по друг начин добив на ликвидност, е важен стимулиращ механизъм, който DeFi протоколите използват за привличане на ликвидност. Те правят това чрез издаване на монети като COMP на Compound, които дават права за управление на притежателите, които внасят така необходимата ликвидност в мрежата.

Цялото това действие постави DeFi монетите сред най-добре представящите се крипто активи тази година. В допълнение към зашеметяващия растеж на COMP след навлизането на пазара и неудържимия ръст на Chainlink (LINK ) през последните 90 дни, други DeFi токени като Aave (LEND) и Bancor (BNT) отбелязаха печалби от над 300%.

Няма умни пари, които да пренебрегнат звезден растеж като този в пространството на децентрализираните финанси, което все още до голяма степен е доминирано от инвеститорите на дребно. Въпреки това, то придобива сериозно сцепление сред институционалните инвеститори – въпреки че инфраструктурата все още не е напълно готова. Нека разгледаме няколко примера.

Повишаването на институционалния интерес към DeFi

Според неотдавнашно проучване на Fidelity Asset Management, 80% от анкетираните институции считат инвестирането в дигитални активи за привлекателно. Това е голям брой и гигантска промяна в сравнение с преди няколко години, когато мнозина брандираха Биткойн и други криптовалути като измами.

Въпреки че не инвестират в добре познати дигитални активи, някои основни инвестиционни посредници за традиционните пазари пренасочиха интереса си към DeFi, за да помогнат за развитието на пространството.

Чикагският DeFi Alliance например, включва някои от най-добрите търговски, брокерски и инвестиционни фирми. Тази инициатива е създадена за подкрепа на обещаващи DeFi  стартъпи с финанси, ресурси, пазарно предлагане и други услуги.

Говорим за големите играчи като TD Ameritrade, Arca и CMT Digital. Всички участващи фирми настояват както за развитието на пространството, така и за неговото регулиране. Но макар че регулацията остава категорично неясна в това децентрализирано пространство на множество юрисдикции, инвеститорите бяха силно насърчени от действия на Комисията по ценни книжа и борси на САЩ по отношение на акциите на Arca на Нюйоркската фондова борса този месец.

Биткойн ETF може да продължава да е гореща тема, но този юли SEC одобри фонд, базиран на Етериум. След близо 20 месеца настояване за решението, Arca Labs започна продажбата на акции в своя финансов фонд Arca USA на 6 юли, след като получи официално „Известие за ефективност“.

Одобрените от SEC дигитални акции на Arca се представят от ArCoins и се търгуват на Етериум блокчейна. Това е основен момент за цялата индустрия, тъй като представлява първият път, когато SEC разрешава на фонд, включващ криптографски токени, да навлезе на инвестиционните пазари – и е огромна стъпка в правилната посока към обединяване на традиционните финанси с инвестирането в дигитални активи.

Положителни перспективи пред Етериум 2.0

Докато обемът на търговията с Биткойн достигна шестмесечно дъно, интересът на няколко ключови играчи продължава да се насочва към Етериум. Най-голямата световна инвестиционна компания за криптовалути Grayscale наскоро обяви, че увеличава купуването на Биткойн (BTC) и Етериум (ETH) в своя инвестиционен фонд Digital Large-Cap.

Основният дял на фонда, разбира се, все още остава Биткойн; между март и юни процентът на BTC, държан в този фонд, нараства от 81% на 81,5%.

Целият този институционален интерес към Eтериум е изключително положителен за общността преди Етериум 2.0. Ние сме доволни, че сме начело на следващата голяма вълна на приемане на криптовалути, която в крайна сметка ще вземе активите от реалния свят и ще ги пренесе в блокчейн и най-накрая ще даде на небанкираните шанс за достъп до финансови услуги. Ние не само изброяваме основните DeFi токени, включително LINK, Maker (MKR) и COMP, но сме и сред първите валидатори на тестовата мрежа на Topaz, тестовата мрежа на Етериум за Етериум 2.0.

Ние непрекъснато разширяваме своя отпечатък в пространството на DeFi с функции за отпускане на средства от ‘клиент на клиент’, списъци с DeFi токени за управление и публичната верига, OKChain, което позволява множество приложения на DeFi да бъдат изградени в голям търговски мащаб.

Ние сме наясно с предизвикателствата около DeFi пространството и разбираме стъпките, които все още трябва да се направят. Но засиленият институционален интерес към все още зараждаща се област е добър знак, че DeFi ще продължи да се разраства и OKEx е развълнуван, че е начело на следващата крипто революция.