Ist der Krypto-Bullenmarkt zurück? Fed senkt Zinsen und beendet quantitative Straffung

Nach mehr als drei Jahren restriktiver Geldpolitik hat die US-Notenbank offiziell ihre Bilanzverkürzung beendet und damit ihr Programm der quantitativen Straffung abgeschlossen.

Parallel zu dieser Wende senkte die Fed ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 3,75 % bis 4,00 % und signalisierte damit eine vorsichtige Hinwendung zu einer neutraleren Haltung.

Trotz der zurückhaltenden Politikänderung rutschten die Kryptomärkte ins Minus, da Fed-Chef Jerome Powell einen deutlich hawkischen Ton anschlug. Powell betonte, dass eine weitere Zinssenkung im Dezember „alles andere als eine ausgemachte Sache“ sei, und signalisierte damit, dass die Zentralbank weiterhin vorsichtig ist, was eine zu schnelle Lockerung angeht.

Bitcoin fiel unter 110.000 US-Dollar, während Altcoins wie Aster, Ethena und Jupiter nach Powells Äußerungen ebenfalls einen starken Ausverkauf verzeichnen.

Eine Zinssenkung im Dezember bleibt jedoch das wahrscheinlichste Szenario, und Analysten gehen davon aus, dass die Fed beginnen wird, ihre Bilanz auszuweiten, um die Marktliquidität zu stützen. Es herrscht nun zunehmend Einigkeit darüber, dass ein neuer Krypto-Bull-Run bevorsteht.

Fed senkt Zinsen und beendet QT

Entsprechend den Markterwartungen senkte die US-Notenbank ihren Leitzins zum zweiten Mal in Folge um 25 Basispunkte.

Die FOMC-Erklärung offenbarte ideologische Meinungsverschiedenheiten innerhalb der Fed, wobei Trumps jüngster Kandidat Stephen Miran für eine Senkung um 50 Basispunkte und Jeffrey Schmid für eine Pause stimmte.

Die anhaltende Senkung des Leitzinses dürfte die Kreditkosten für Institutionen und Investoren gleichermaßen senken und damit möglicherweise den Weg für eine breit angelegte Rallye bei Risikoanlagen ebnen.

Es ist jedoch eine andere Entscheidung der Zentralbank, die Schlagzeilen macht. Für Laien bedeutet quantitative Straffung, dass die Fed ihre Bilanz verkürzt, indem sie Wertpapiere ohne Ersatz auslaufen lässt, wodurch Liquidität aus der Wirtschaft abgezogen wird.

Die Fed schließt nun ihre Bilanzverkürzung ab. In der Praxis bedeutet dies, dass sie keine Staatsanleihen und hypothekenbesicherten Wertpapiere (MBS) mehr aus ihren Büchern auslaufen lässt, sondern stattdessen die fälligen Erlöse reinvestiert, um die aktuellen Bestände aufrechtzuerhalten.

Durch die Beendigung des Auslaufens wechselt die Zentralbank effektiv vom Abzug von Liquidität zur Aufrechterhaltung derselben und stellt so sicher, dass die Reserven im Bankensystem stabil bleiben.

Für die Märkte wird das Ende der Bilanzverkürzung weithin als eine Maßnahme zur Stützung der Liquidität angesehen. Damit wird einer der größten Gegenwinde für Risikoanlagen beseitigt, der Druck auf den Geldmärkten gemildert und könnte angesichts der sich verbessernden Dollar-Liquiditätsbedingungen die Nachfrage nach Aktien und Kryptowährungen wieder ankurbeln.

Kryptopreise fallen, aber der Bullenmarkt könnte vor der Tür stehen

Die Kommentare von Fed-Chef Jerome Powell nach der FOMC-Sitzung haben zu einem starken Ausverkauf der Kryptopreise geführt.

Powell behauptet, dass eine Zinssenkung im Dezember keine ausgemachte Sache ist, und signalisiert damit einen vorsichtigen und datenabhängigen Ansatz.

Der CME FedWatch zeigt jedoch, dass eine weitere Zinssenkung um 25 Basispunkte nach wie vor das wahrscheinlichste Szenario ist. Die Zinsen werden weiter sinken, und ohne QT dürften die Kreditkosten stark zurückgehen.

Michael van de Poppe von MN Trading weist darauf hin, dass Anleger vor einer massiven Rallye in den kommenden Wochen die Kursrückgänge zum Kauf nutzen sollten.

Die besten Kryptowährungen zum Kauf

Ein neuer Krypto-Bullenmarkt zeichnet sich ab, und Bitcoin ist weiterhin einer der besten Käufe.

Es besteht die Möglichkeit, dass der BTC-Preis erneut die 100.000-Dollar-Marke testet, was ein ausgezeichneter Einstiegspunkt für Investoren wäre, die sich bisher zurückgehalten haben, insbesondere wenn man bedenkt, dass führende Analysten davon ausgehen, dass er in diesem Zyklus die 150.000-Dollar-Marke erreichen wird.

Auch Solana ist sehr gefragt, insbesondere nach der Einführung seiner Spot-SOL-ETFs. Derzeit wird es unter der 200-Dollar-Marke gehandelt, aber Experten sagen voraus, dass der SOL-Preis noch in diesem Jahr 400 Dollar erreichen könnte.

Ähnlich zeigt XRP eine beeindruckende Widerstandsfähigkeit gegenüber der allgemeinen Baisse am Markt und wird weiterhin über der 2,50-Dollar-Marke gehandelt. Smart-Money-Investoren setzen darauf, dass es in dieser Hausse die 4-Dollar-Marke erreichen wird.

Unter den Low-Cap-Perlen hat sich Bitcoin Hyper als einer der attraktivsten Käufe herausgestellt. Der HYPER-Vorverkauf hat bereits in kurzer Zeit über 25,2 Millionen Dollar eingebracht, dank einer Welle von sechsstelligen Investitionen von Top-Walen.

Layer-2-Projekte stehen neu im Rampenlicht, wie der frühe Erfolg von MegaETH zeigt, das während seines öffentlichen Verkaufs fast 1 Milliarde Dollar eingebracht hat. HYPER ist eine weitere attraktive neue Coin in diesem Sektor.

Die führenden Layer-2-Coins erreichen in der Regel Bewertungen in Milliardenhöhe, was für einen Low-Cap-Vermögenswert wie Bitcoin Hyper vielversprechend ist. Viele einflussreiche Krypto-Influencer unterstützen diesen neuen BTC-Layer-2-Coin als die nächste 10x-Krypto.