從幣圈慘敗剩5萬重傷退場　散戶如何重建信心與策略？

一位年輕投資者為加快上車買樓，早前選擇大手買入加密貨幣，結果在劇烈波動的市場中全軍覆沒，慘輸六位數本金，僅餘5萬元積蓄。現時他只剩下兩個選擇：一是放棄夢想認賠出場，二是重新出發，嘗試透過穩健投資回本甚至東山再起。

他詢問專家意見，想知道若從今日起每月定期投入8000元買股票，五年後是否有可能儲到60萬作為買樓首期？這條問題看似簡單，但背後其實關係到資金配置、風險管理和人性對抗三個層面。專家指出，重點從來不在於「買什麼」或「回報多少」，而是「怎樣不再輸掉」。

以加密貨幣為例，長期投資比特幣本身無可厚非，但一旦加上槓桿操作，波幅再大，就容易在一兩次錯判中完全清袋。特別是散戶一旦陷入短炒迷思，即使看對大方向，也可能因止損太早或追高太急，結果賠上全部本金。

因此第一個翻身原則是「戒短炒」。即使是再次考慮加密貨幣，建議也應以無槓桿、長線持有的方式參與，而且比例要保守，必須以「即使輸光也不會影響生活」為原則來配置。例如5萬元資金中，或許只可動用一成至兩成在高風險資產，其餘應納入更穩定的配置之中。

5萬元加月供8,000，能否五年儲到買樓首期？

要在五年內由5萬元本金，靠每月8,000元儲蓄投資累積到60萬元，專家試算後指出年均報酬率需超過10%。這雖然不算完全不可能，但卻需高度紀律與抗壓能力，並非單靠「買中某隻升10倍的股票」就能一蹴而就。過往不少人一心追求捷徑，結果反而「貪字得個貧」，錯過穩定增長的機會。

對此建議散戶應從月供入手，採取「平均成本法」累積資產。雖然起步慢，但能有效減低市場波動帶來的心理壓力。以美股ETF如VOO（標普500）、QQQ（納指科技股）、VT（全球市場）為例，這些資產長期回報率在8-12%之間，適合長期持有。若希望兼顧成長潛力，也可少量配置於高增值股票或行業ETF，但比例不宜過高，避免重倉單一標的所帶來的風險。

更重要的是，分散配置不只是理財技巧，更是防止情緒失控的保障。因為當散戶持股比例過重、現金太少時，一遇市場大幅回調就容易出現「高買低賣」的錯誤決策，最後錯失真正的反彈時機。特別在股市急跌時，若手上無資金反而無法低接，自然難以做到「別人恐懼我貪婪」。

結論：

從幣圈血戰下場的散戶，若能理解「投資的本質是耐性與紀律」這句話，翻身並非空談。5萬元加每月8,000元，五年內累積60萬固然不易，但若透過長期月供股票、加密貨幣，嚴格資金管理與不涉槓桿的策略，成功機率將遠高於押注一夜暴富。

在這條重建的路上，最重要的並不是抓住什麼熱門股或風口，而是學會與風險共處。真正的致富，不來自運氣，而來自一套能長期執行的理性系統。在市場不斷震盪的時代裡，穩定，反而是最強的復仇方式。

Peter Chow

周斌 Peter Chow 资深传媒人、编剧/ 演员/监製、财经作者、政治评论员、投资者、Youtuber、小说作者，作品同时在香港和中国内地发表。 先后撰写在各媒体专栏《香港股巿分析》、《专业投资者日记》等，评论股市消息作「质检」等把关工作。他的专栏多年来吸引不少政商界人士及读者追看，有「街坊股神」称誉。